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1、一次性收付款项终值和现值的计算： 单利终值FVn= PVo×(1+i×n) 单利现值PVo=FVn×〔1/(1+i×n) 〕 复利终值FVn= PVo×(1+i)n 复利现值PVo=FVn×〔1/(1+i)n 〕 2、筹资数量预测的销售百分比法因素分析法 资本需要量=（上年资本实际平均占用量-不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减额）×（1±预测期资本周转速度变动率） 3、筹资数量预测的销售百分比法 4、股票发行价格的计算 1）分析法：股票价格=〈（资产总值-负债总值）/投入资本总额〉×每股面值 2）综合法：股票价格=〈（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额〉×每股面值 3）市盈率法：股票价格=市盈率×每股利润 5、借款信用条件及实际利率： 实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款 1）按复利计息：i为名义利率，为，n为借款年限。 实际利率k=〈（1+名义利率）n -1〉 2）一年内分几次计算利息的复利：年利率k，一年分m次计息 实际年利率 k=〈（1+i/m）m.n-1〉/n 3）贴现利率：贴现利率为i 实际利率k=贴现利率/（1-贴现利率）=利息/（借款额-利息） 4）单利贷款，要求补偿性余额： 实际利率k=名义利率/（1-补偿性余额比例） 5）周转信贷协定： 应支付的承诺费=（周转信贷额度-年度内已使用借款额）承诺费率 6、债券发行价格的计算： 债券售价=债券面值/（1+市场利率）n+∑nt=1（债券面值×债券利率）/（1+市场利率） 7、融资租赁租金的计算 1）平均分摊法： 每次支付的租金=（（租赁设备购置成本-预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费）/租金支付次数 例如：某企业于01年1月1日从租赁公司租一设备价值100 000，租期5年，预计租赁期满残值6 000，归租赁公司，年利率9%，手续费是设备价格的2%。租金一年一次。每次支付的租金计算如下：（（100 000-6000）+（（100 000×（1+9%）5-100 000））+100 000×2%）/5=29972 2）等额年金法： 先付租金（年金）的计算：年金（租金）=等额租金现值/年金现值系数 后付租金（年金）的计算：年金（租金）=等额租金现值/（年金现值系数+1） 8、商业信用资本成本的计算： 商业信用资本成本率=（现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比））×（360/放弃折扣延期付款天数）×100% 9.票据贴现： 贴现息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30天） 应付贴现票款=汇票金额-贴现息 10.资本成本： 资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）=用资费用/（筹资数额×（1-筹资费用率）） 11.资本结构决策分析： 财务杠杆系数DFL=（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT） 财务杠杆系数= 普通股每股利润变动率/税息前利润变动率=税息前利润/（税息前利润-债券借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税率）） 财务杠杆系数=税息前利润/（税息前利润-债券借款额×利率） 普通股每股利润增长额=普通股每股利润×普通股利润增长率 普通股利润增长率=税息前利润增长率×财务杠杆系数 P170 资本成本比较法： 初始资本结构筹资方案决策过程：先确定各种筹资占筹资总额的比重，如债券的比重=债券筹资额/筹资总额。然后加权平均资本成本=（的比重×该项筹资的成本%）+ ……。最后比较各筹资方案，加权平均资本成本最低为优。 追加资本结构决策过程: 边际资本成本低的方案为优。 方法一，直接比较追加筹资方案的边际资本成本=（（某种追加筹资额/追加筹资总额）×该项追加筹资额的成本%）+ ……。 方法二，将备选追加筹资方案的边际资本成本与原有最优资本结构汇总，测算综合成本，比较最优方案。 12.货币资金最佳持有量（货币资金余缺）（最佳货币资金余额）的计算： 货币资金余缺=期末货币资金余额-理想货币资金余额 货币资金余缺=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额 货币资金余缺=期初货币资金余额±净货币资金流量-理想货币资金余额 期末货币资金余缺=期初货币资金余额+净货币资金流量 期末货币资金余缺=期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计 货币资金最佳持有量=√（2×资金转换成本×资金需用量）/资金持有成本 总成本=（资金最佳持有量/2）×持有成本+（资金需用量/最佳持有量×转换成本） 13应收账款成本的计算： 应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间 例如，某电器企业，年销量18万台，每台2000元，全部信用销售，10天内付款折扣2%，超过10天在30内付全价款。客户中60%按10天期付款，40%按30天付款。同期有价证券年利息率15%。则 收款平均间