保险学-Ch12分析.ppt

12.2.3 红利累积 保险公司可以保留红利并把红利累积起来。 保单提供最低保底利率，也有可能根据当前市场情况采用较高的利率。 累积的红利通常在任何时候都可以提取。 如果不提取，那么可以在保单到期时附加到死亡保险金中一起支付，或者在按照保单的现金价值放弃该保单时支付。 12.2.4 增额缴清保险 在增额缴清保险（paid-up addition option）中，红利用于购买小额缴清终身人寿保险。 增额缴清保险的优点： 第一，按照净费率购买，而不是毛费率，没有附加支出 第二，不需要可保性证明 增额缴清保险的不足： 是一种趸缴终身人寿保险，很少能适合大多数被保险人。 12.2.5 定期保险 红利可用于购买定期保险。 形式一：红利可购买等于基本保单现金价值的一年期定期保险，剩余红利用于购买增额缴清保险或作为利息累积。 形式二：红利用于购买每年续保的定期人寿保险。购买的定期保险的数额取决于红利的数额、被保险人的获得年龄、以及保险公司定期保费费率。 12.2.6 红利的其他用途 红利可以用于将保单转换为增额缴清保单。 红利可以用于使保险以定额保单形式满期。 红利选择权的使用在保单持有人之间不同。 没有最好的红利选择权，最好的红利选择权是最适合自己的经济目标的选择权。 见专栏12.2 12.3 不丧失价值任选条款 现金价值保单持有人支付的金额不仅是精算学上购买人寿保险所需的金额，因此，如果放弃保单，持有人还可以得到一些资金。 给撤销保单的保单持有人的提供的支付叫做不丧失价值或退保现金价值。 有三种不丧失价值选择（non-forfeiture option）或退保现金价值选择： 现金价值 减额缴清保险 展期定期保险 12.3.1 现金价值 保单持有人退保之后可取得现金价值，之后，保单下的所有利益都将终止。 虽然一些保单在第一年末只有少量现金价值，但一般保单直到第二年或第三年才有现金价值。 由于保险公司销售保单时的相对较高的首年获取费用还没有收回，所以，最初几年的现金价值很少。 如果被保险人不再需要人寿保险，可以采用现金退保。 12.3.2 减额缴清保险 在减额缴清保险（reduced paid-up insurance）中，退保现金价值作为趸缴净保费用于购买减额缴清保险。 购买的保险数额取决于被保险人的购买年龄、退保现金价值和原始合同中对死亡率和利息的假设。 减额缴清保单与原始保单一样，只是保险额减少。 如果原始保单是分红型的，减额缴清保险也支付红利。 在被保险人不希望支付保费，但仍然需要人寿保险的情况下，可以选择减额缴清保险。 12.3.3 展期定期保险 在展期定期保险（extended term insurance）选择中，退保现金价值作为趸缴净保费，将全额保单（扣除所有债务）作为定期保险，将保证期限延长到未来的一定年份和日期内。 如果保单因为没有支付保费而失效，保单持有人也还没有做出另一种选择，那么在大多数保单中，展期将自动执行。 如果将保费自动垫付条款添加到保单中，那么该条款优先于展期选择。 图表12-1 保底现金价值 12.4 给付方式选择权 给付方式选择权（settlement options）是指支付保单收益的不同方式。 保单持有人可以在被保险人死亡之前选择给付方式，或者赋予受益人这种权利。 大多数保单允许在保单被放弃的时候，根据给付方式支付退保现金价值。 常见的给付方式包括： 现金 利息选择权 固定期限选择权 固定金额选择权 终身收入选择权 12.4.1 现金 保险金一次性向指定的受益人或受益团体支付。 保险金的收益需要支付从死亡当日到支付日的利息。 也就是说，不仅要支付保险金，还要支付保险金的利息。 12.4.2 利息选择权 在利息选择权（interest option）中，保险公司持有保险金，并定期向受益人支付利息。 利息可以按月、季度、半年或年支付。 大多数保险公司在利息选择权中对保险金设定了保底利率。 如果保单是分红的，会对超额利息收益支付较高的利率。 受益人可以被赋予赊销的权利，通过该权利，受益人可以部分或全部收回保险金。 受益人有权将该项选择权转换为另一种选择权。 12.4.3 固定期限选择权 在固定期限（特定时期收入）选择权（fixed-period option）中，在某一固定时期内向受益人支付保险金。 可以按月、季度、半年、或者按年支付。 在这种选择权中，本金和利息进行系统清算。 如果第一顺位受益人在收到所有支付之前死亡，剩下的钱会支付给次顺位受益人或者第一顺位受益人的遗产继承人。 例子：P330和图表12-2 5年的固定期限：18.12*100=1812 10年的固定期限：9.83*100=983 图表