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第二章 国际商业银团贷款 三、种类? 1、直接银团贷款：由银团各成员行委托代理行向借款人发放、收回和统一管理贷款。 国际银团贷款,以直接银团贷款方式为主。 2、间接银团贷款：由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款权(即贷款份额)分别转售给其他银行，全部的贷款管理、放款及收款由牵头行负责。 １、 利率：主要分为固定利率和浮动利率两种： 银团贷款的利率一般等于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上一个利差或加息率。银行同业拆借利率体现了银行自身的筹资成本，利差取决于贷款风险的大小和当时市场对有关国家信用的评估。 为了保护借款人和贷款人免遭利率风险，一般会考虑通过综合利率上限、下限或利率上下限来规定基准利率的最大变动范围。 ２、费用 承诺费、 管理费、 代理费、安排费及杂费等等。 (１)承诺费(CommitmentFee) 也称为 承担费。 借款人在用款期间，对已用金额要支付利息，未提用部分因为银行要准备出一定的资金以备借款人的提款，所以借款人应按未提贷款金额向 贷款人支付承诺费,作为贷款人承担贷款 责任而受利息损失的补偿。 (２)管理费(ManagementFee) 此项费用是借款人向组织银团的牵头行支付的。由于牵头行负责组织银团、起草文件、与借款人谈判等，所以要额外收取一笔贷款管理费，作为提供附加服务的补偿，该费用通常在签订贷款协议后的30天内支付。 (３)参加费(ParticipantFee) 参加费按出贷份额在各参加行中按比例 分配。参加贷款金额较大银行的管理费和参加费可稍高于参加贷款较少的银行。 (４)代理费(AgentFee) 是借款人向代理行支付的服酬，作为对 代理行 在整个贷款期间管理贷款、计算利息、调拨款等工作的补偿。 (5)杂费 是借款人向牵头银行支付的费用，用于其在组织银团、安排签字仪式等工作时间所作的支出，如通讯费、印刷费、律师费等。 （五）合同的主要条款 借款人与贷款银行来自世界各国，贷款合同习惯上采用欧洲货币标准方式。 （1）序言(Preamble)； （2）定义(Definition)； （3）贷款承诺(Loan Commitment)； （4）贷款前提条件(Conditions Precedent)； （5）贷款(Drawdown)； （6）偿还(Repayment)； （7）利息(Interest)； （8）提前偿还(Prepayment)； （9）支付方法(Payment)； （10）代用利率与增加费用(Alternative Interest Rates and Increased Costs)； （11）不扣除租税和费用(No Deductions)； （12）借款人的陈述及保证条款(Representations and Warranties)； （13）借款人的保证(Covenants)； （14）违约(Events of Default)； （15）债权债务的转让(Assignments)； （16）适用法律与司法管辖权(Governing Law/Jurisdiction)； （17）放弃主权豁免(Waiver of Sovereign Immunity)； （18）代理行(Agency)； （19）其他(Miscellaneous)； （20）签名(Signatures)。 三、欧洲货币市场上的银团贷款业务 了解欧洲货币市场的性质、特点、组成和形成 掌握欧洲银行业务 掌握欧洲货币市场银团贷款的概念，了解其产生和发展 掌握欧洲货币市场银团贷款的种类、资金来源与运用及其组织形式 掌握欧洲货币市场银团贷款的条件，了解贷款协议和贷款程序 掌握如何利用欧洲货币市场 欧洲货币市场资金的形成与发展 欧洲货币市场是国际货币市场的核心，它不同于各国的国内货币市场,它不仅为本国的投资者和借款人服务，也为外国的投资者和借款人服务。 国际金融市场上可以发生三种类型的交易： 外国投资者和国内借款人间的交易 国内投资者和外国借款人间的交易 外国投资者和外国借款人之间的交易,又称为离岸交易。 欧洲货币市场的形成 历史原因 美国联邦储备委员会对美国银行的管制促进了欧洲美元市场的发展。 美元国际地位的下降促成了欧洲货币币种的多样化。 欧洲货币市场的兴起还得益于主要欧洲各国政府实行的市场开放政策。 内在原因 欧洲货币市场高效、自由的运营机制适应了客观需求。 欧洲货币市场的现状 参与欧洲货币市场业务的主要有各国的工商企业和跨国公司、各国商业银行（含跨国银行）及其海外分支机构，各国中央银行和外汇投机者。 一些国际性机构，如世界银行、