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《财务报表分析》 课程目录 第一讲：会计报表分析基础 会计报表分析内容 内部分析和外部分析 流动性分析与收益性分析 会计报表综合分析 会计报表分析基本方法 第二讲：企业资本分析 （一）资本分类 （二）权益资本分析 权益资本与负债资本差异： 参与经营管理权限不同 与企业经营效益的关系不同 使用时间不同 破产清算的权利不同 权益资本内容： 实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润 权益资本分析 权益资本比率 资本金安全率 权益资本构成比率与权益资本负债比率 权益资本构成比率： 权益资本构成比率= ×100% 权益资本负债比率： 权益资本负债比率= ×100% 权益资本构成比率要求为50%以上， 权益资本负债比率要求为100%以上。 低于该比率，企业未必有风险。 资本安全率 资本金构成比率= ×100% 一般而言，资本金比重越大，财务状况越好。 附加资本对资本金= ×100% 附加资本金：是扣除资本金（实收资本）外的权益资本，主要是靠企业利润留成等活 动而增加的资本部分。附加资本越多意味着资本金担保牢靠，债券比较安 全。同时也意味着企业效益好，利润率高，对付危机能力强。 案例： 分析结论： 从权益资本结构比率和权益资本负债比率来看，改企业权益资本数量较多，情况比较理想。无论从年初还是年末观察，权益资本都在负债资本的两倍以上。但如果从负债经营的角度看企业发展，企业还有很大的负债潜力，应该加以充分利用。 从资本安全率角度看，企业状况也基本可以，但附件资本对资本金比率稍低了些。 从整体上观察，该企业的权益资本状况属于正常范畴，但如果将年初各指标与年末各指标比较分析，均出现下降趋势，尽管幅度不大，也应该引起企业注意，以防患于未然。 （三）负债资本分析 负债资本的内容 流动负债：1、短期负债；2、应付票据；3、应付账款；4、预付账款；5、应付职工薪酬。 非流动负债：1、长期负债；2、应付债券；3、长期应付款；4、其他非流动负债。 负债资本分析 负债资本构成分析 负债资本安全性分析 非流动负债分析 流动负债分析 负债资本分析 负债资本分析 案例2.1 第三讲：企业资产分析 壹、企业资产构成 贰、固定资产分析 [一] 贰、固定资产分析 [二] 贰、固定资产分析 [三] （一）流动资产的内容 速动资产：短期内可以变现、具有直接的支付手段或类似功能的资产。 货币资产 应付和预收款项 短期有价证券 盘存资产：是通过盘点可以确定其库存量的资产，也叫存货。 材料、燃料、在产品、产成品、库存商品等 （二）流动资产构成分析 流动资产构成比率= ×100% 流动资产对固定资产比率= ×100% 存货资产构成比率= ×100% 应收账款对存货比率= ×100% 速动资产构成比率= ×100% （三）流动资产运行状况分析 流动资产结构变动分析：对企业各项流动资产的比重所进行的分析。 流动资产增减变动速度分析：用期末各项流动资产和各项流动资产合计增减速度指标同销售收入增减变动指标对比。 （四）流动资产主要项目分析 现金资产分析 现金收支分析 现金存量分析 现金流量分析 现金比例分析 应收账款资产分析 应收账款效益分析 应收账款数量分析 应收账款质量分析 信用政策分析 存货资产分析 存货定额分析 存货批量分析 存货周转分析 证券资产分析（略） 1、现金资产分析 现金收支分析： 一、经常性现金收支计划 二、投资性现金收支计划 三、两者综合现金收支计划 现金存量分析:对常规现金存量做的分析。目的在于寻求最适度的现金存量，既满足经营需要，又降低占用成本。 预期现金存量成本有：转换成本（即一次证券或借款所需的手续费；与转换次数有关。），持有成本（保存现金而损失的证券利息收入或应支付的借款利息。属单位成本。） 现金存量分析 例题： 现金流量分析 现金存量分析：对未来一段时间内现金净流量（流入量减流出量）的预计和分析。 现金流入：主要是销售收入。 现金流出：费用成本支出、利息支出、税金等项目。 2、应收账款资产分析 [一] 应收账款成本效益分析： 应收账款成本项目： 管理成本：指组织管理应收账款所产生的费用，如手机客户