[财务报表分析与估价第六章7收入分析.ppt

Schermerhorn - Chapter 1 第六章 收入分析 1.收入的定义 收入是指企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 利润表 营业收入分类： （1）主营业务收入——如：销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。 （2）其他业务收入——如：出租固定资产租金收入、销售原材料收入、出租包装物等出租业务收入、提供非工业性劳务收入。 收入与利得的区别： 收入是日常活动产生的，利得是非日常活动产生的。 判断标准： 收入是日常的、经常的、重复的。 利得是偶发的、零星的、非重复的。 判断以下各项属于收入还是利得： ①活期存款利息收入 ②转让无形资产所有权获得的收入 ③转让无形资产使用权获得的收入 ④房地产开发企业提供小区物业管理服务的收入 ⑤工业企业提供的运输服务收入 ⑥政府补贴收入（如粮食补贴） ⑦工业企业出售原材料、包装物的收入 ⑧软件开发公司为客户提供的日常维护获得的收入 收入确认的条件： （1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方 （2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制 （3）收入的金额能够可靠地计量 （4）相关的经济利益很可能流入企业 （5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量 收入确认规则 收入确认的两个标准 (1)收入赚取过程是否基本完成 (2)能否收到现金 收入报告面临的挑战 挑战1:客户提前付款 (1)服务合同 单独销售的服务合同 捆绑销售的服务合同 (2)财产意外合同保险 主要分析问题:管理层所作的成本预计与以前年度预计价值是否具有可比性,以前年度成本预计的准确度如何. 收入报告面临的挑战 挑战2: 涉及多个期间的产品或劳务提供 长期合同的风险: (1)买方对产品或服务不满意而要求卖方提供额外服务或给予补偿的风险. (2)未来服务的提供成本高于预计成本的风险.(亏损合同) 收入报告面临的挑战 长期合同的确认方法 (1)完成合同法 (2)完工百分比法 飞行奖励计划 (1)递延确认法(将奖励视为另一项目业务,在奖励发生时确认收入) (2)增量成本法(预计奖励所发生的成本在当期确认费用) 主要分析问题:长期合同的相关风险有哪些?公司是否能管理这些风险?公司过往风险管理的成绩如何?管理层如何分割多期合同的当期收入与未来收入?其假设前提和预计的基础是什么?以历史数据为基础还是以行业数据为基础. 收入报告面临的挑战 挑战3: 拥有产品的剩余权利 (1)附追索权的应收款项销售 确认销售利得和损失 作为银行贷款 (2)销售型租赁协议 主要分析问题:卖方承担哪些剩余风险?哪些因素对这些风险产生影响?卖方能否控制这些风险?卖方以往的风险管理如何? 收入报告面临的挑战 挑战4: 客户是否有资格接受信用贷款 (1)房地产交易 (2)次级贷款 主要分析问题:卖方的经营战略如何影响卖方管理信贷的能力?卖方在确认收入时是否已考虑了在未来收账时所面临的全部风险?预计坏账准备与历史数据和行业标准一致吗? 收入报告面临的挑战 挑战5: 对不满意客户的退款 杂志书籍出版社,邮购服务和互联网订购服务. 只有当未来销售退回金额可以合理预计时,才能在产品交付时确认为收入,否则,只有等到优惠回退款有效期满才能确认为收入. 2、收入指标的作用——判断企业规模和经营能力的重要指标。 3、收入类项目的阅读与分析 （1）主营业务收入——企业获利的基本保证 （2）其他业务收入 （3）营业外收入 （4）投资收益 4、收入的结构分析 （1）收入的稳定性结构。 主要看经营性收入的比重。 （2）收入的有效性结构。 主要看有效收入（带来现金净流入的收入）的比重。 （3）收入的品种结构。 如果某种产品或业务的收入的收入所占比重较大，说明该企业的经营较为集中或单一；反之，说明企业经营多元化的水平较高。 （4）收入的行业结构。 （5）收入的地区结构。 5、收入指标的局限性 （1）无效收入的存在； （2）虚假收入的存在。 收入项目是上市公司经常用来调节利润的工具。据统计我国上市公司各种不规范的手段99%与收入有关。 主营业务收入近年来已成为上市公司肆意粉饰和操纵的对象。 收入造