中国金融系统构成详解..doc

中国金融系统构成详解？（完整版） 上海金融与法律研究院研究员 授权发布 （P2P 网站等，这不在本文的讨论范围之内） 1、概览金融机构 根据央行规范（2019）1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。 二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。 三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。 四、银行业非存款类金融机构：1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。 五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。 六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金。 七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。 八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。 九、其他：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司。 金融监管评注：需要注意的是上述金融机构分类只是央行因统计需要做的分类，实际上上述列举的类型到底算不散金融机构，仍然需要从是否获得金融牌照上加以区分。比如小贷公司、第三方理财、基金子公司、第三方支付机构仍然没有获得金融许可证，有的虽然在准入层面需要获得监管许可比如基金子公司和第三方支付机构，但多数监管法规术语层面仍然无法认定为“金融机构”。 在实际应用中也往往需要个案分析，比如银监会2009年修订的《信托公司集合资金信托计划管理办法》第八条明确规定信托公司推介信托计划时,不得委托非金融机构进行推介；这里的金融机构定义显然不是按照央行2009年《金融机构编码规范》来的。而是按照实际监管程度界定。 结合这一规范，根据机构监管条线，中国的金融体系的组成包括如下机构： 2. 概览金融市场 中国存量金融资产，主要是银行为主，占有绝对的优势，近十年以来虽然有下降的超势，但仍然高达90%。这显示着中国仍然是以银行为主导的金融体系。 3、重要的金融机构 A)主要银行，按总资产计算，前十家分别为：工行、建行、农行、中行、国开行、交 行、招商、浦发、兴业。 资产，占行业比 利润，占行业比 前十家 92 万亿，61% 12459 亿，71.4% 前四家 63 万亿，41% 8080 亿，46.3% 数据来源：同花顺 iFinD，笔者计算。 B)主要信托公司，按管理的信托资产计算，前十家分别为：中信、建信、兴业、中融、 中诚、长安、外贸、华宝、平安、英大。 资产，占行业比 前十家 29090 亿，39% 前四家 15770 亿，21% 数据来源：同花顺 iFinD，笔者计算。 C)主要券商，按总资产计算，前十家分别为：中信证券、海通证券、国泰君安、广发证 券、华泰证券、招商证券、国信证券、银河证券、中信建投、申银万国。 资产，占行业比 利润，占行业比 前十家 9781 亿，47% 227 亿，51.6% 前四家 5486 亿，26.3% 8080 亿，25.6% 数据来源：同花顺 iFinD，笔者计算。 D)主要基金管理公司，按管理的基金规模计算，前十家分别为：天弘基金、华夏基金、 嘉实基金、南方基金、工银瑞信基金、易方达基金、广发基金、博时基金、汇添富基金。 管理资产，占行业比 前十家 20877 亿，57.3% 前四家 13327 亿，36.6% 4、主要金融机构的所有权人 如何控制一家金融机构？一家上规模的普通公司，受《公司法》等制度的约束进行人事任免和公司治理，符合三会一层议事规则，即由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的决策体系。股东大会为最高决策机关，由此产生董事会、监事会（或监事）和公司高管。 同时中国现行的《公司法》等在保护小股东利益、限制高管权力等做了一系列的安排， 虽然还有相当可以改进的空间，但应该说，还是比较符合当前国际通行的规范的。 但长期以来《公司法》在国内执行的并不是很好，大量的上市公司的公司治理不符合《公 司法》要求的比比皆是，国有企业的管理更是远远背离《公司法》等法律制度的规范，离现 代公司治理的原则相去甚远。 一般来说，一个公司内，三个方面的内容比较重要：人（人事任免与辞退）、事（业务 管理）、财（利润分配、薪酬、剩余索取权等）。通常来说，所有权是决定所有这些权力的基 础，在基础之上，才能谈人、事、财。 股权结构的基本结论 第一，银行业存量资产占金融业资产的90%以上，其中五大国有银行占银行业总资产43%，这意味着五大国有银行的总资产占到全社