中石油2015年度财务分析报告..docx

中石油2015年度财务分析报告公司概况公司财务分析资产负债表分析利润表分析现金流量表分析财务能力分析营运能力盈利能力偿债能力建议 1基本信息公司概况中国石油天然气集团公司（简称：中国石油集团、英文缩写：CNPC）是国有重要骨干企业，是以油气业务、工程技术服务、石油工程建设、石油装备制造、金融服务、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源公司，是中国主要的油气生产商和供应商之一，2012年在在世界最大50家石油公司综合排名上升至4位，财富500强位居第6位，在国际石油领域的影响力得到进一步提升 2经营目标 中国石油计划分两步实施“建设具有较强竞争力的国际能源公司”的经营目标。 第一步：“十一五”期间，坚持持续有效快速发展核心业务，不断扩展新型能源业务，保持公司综合实力的国内领先地位，努力把中国石油建设成为国际能源公司。 第二步：到2020年，进一步巩固国内领先地位，国际化经营获得质的飞跃，世界石油公司综合排名进一步提升，利润增长和投资回报达到同行业国际水平；国际市场竞争力明显增强，综合跨国指数大幅提升，建设成具有较强竞争力的国际能源公司。二、资产负债表水平分析 金额单位：（万元） 项目2015年2014年变动额变动率对总资产影响流动资产其中：货币资金4995364299-14346-22．31%-0．47% 应收账款64450538221062819．75%0．55% 存货2141171822533184617．48%1．66%流动资产合计 418040385420326208．46%1．70%非流动资产其中：固定资产5454794560858939419．60%4．66% 无形资产5642647600882618．54%0．46% 商誉758272833004．12%0．16%非流动资产合计1570797153210821868914．27%11．40%资产总计21688371915752825130913．11%13．11%从2014年到2015年，该公司总资产增加251309万元，增长幅度为13．11%，流动资产占总资产的比重偏小，其中流动资产增加32620万，增长幅度为8．46%，使总资产规模增长1．70%，增长主要原因是存货上升。企业资产流动性和变现能力较弱，从而提高了企业的风险。从2014到2015年，流动负债、非流动负债、合计皆增加，其主要是非流动负债的增加，从中可以看出中国石油公司的偿债压力和财务风险较大。资产负债表水平分析（续） 金额单位（万元） 项目2015年2014年变动额变动率对总资产的影响流动负债其中：短期借款143409998274385243．66%2.27% 应付账款2784272326184580919.69%2.39%一年内到期的流动负债783837871-30033-79.30%-1.57%流动负债合计574748560038147102.63%0.77%非流动负债其中：长期借款2075401129289461283.78%4.93% 应付债券86234677471848727.29%0．96%非流动负债合计41332327492413839950.34%7.21%负债合计98807183496215310918.34%7.98%股东权益合计11807661082566982009.07%5.12%负债及股东权益合计2168837191752825130913.11%13.11%短期借款：短期借款增加43582，于2015年12月31日，上述保证借款由中国石油集团及其子公司提供保证的金额为1.30亿元。于2015年12月31日，上述抵押借款由账面价值0.11亿元的固定资产（2015年12月31日：0.15亿元的固定资产及0.01亿元的无形资产）作为抵押物。与2015年12月31日，短期借款的加权平均年利率为3.73%。长期借款：增加94612万元，长期质押借款以5.90亿美元的定期存款为质押。上述保证借款主要由中国石油集团及其子公司提供保证。于2015年12月31日，长期借款的加权平均年利率为4.56%。资产负债表垂直分析从静态角度分析：企业非流动资产比重较大，15年的为20.10%,14年的为17.50%。流动资产所占比重，15年的为79.90%，14年为82.50%。说明流动资产变现能力弱，风险大。 从动态角度分析：1从企业 资产结构分析，14年15年变化相对稳定，存货变动幅度较大。2从权益结构方面看，流动负责比重较大。3从资产结构和权益结构的对应关系看，流动资产上升同时流动负债也上升，说明此时企业偿债能力较弱。负债结构分析总负债人民币为988071万元，比2014年末增长18.3%。其中：1流动负债人民币574748万元，比2014年末增长2.6%，增长的主要原因是应付账款及应计负债以