(财务筹划作业 .ppt

小组成员：高翔 王敏传 刘肖含 王忠实 李驰 1 基本理论 盈余管理的概念从第一次出现以来，就一直是个有争议的话题，有些人认为盈余管理就是财务舞弊甚至欺诈，是违反会计规范和职业道德的行为；也有人认为盈余管理的存在是合理的，能促进降低企业的信息披露成本，并能促进会计准则的不断完善，是经济发展过程中的必然产物。 我们认为，上述两种观点都不准确，首先盈余管理是一个中性的概念，一方面，适度的盈余管理有利于促进资本是市场的快速发展和会计准则的完善，另一方面，过度英语管理导致的会计信息严重失真会损害企业其他利益相关者的利益，破坏公平竞争的市场秩序，不利于社会的健康发展。因此，应该从辩证的方法看待盈余管理的问题，不能一概而论，不能一味的抑制和降低，也不能放任其自由发展，而是应该将其控制在合理合法的范围内，并使它能为资本市场和能够使公司的健康提供有利因素。 2 现状 宁亚平(2005)研究了盈余管理本质,他认为盈余管理一直受到证券监管部门和学术界的广泛批判的原因主要有三个: 第一,盈余管理活动是欺诈性行为,它使得财务报表反映管理层期望的盈余水平而非企业真实业绩表现,从而损害财务报表的可信度。 第二,由于盈余管理旨在欺骗误导财务报表使用者,它又是一种不道德的行动。 第三,盈余管理具有使财富在利益相关方重新分配的作用或效果。 1.会计准则与会计、制度的制定过程本身可能存在不合理因素。例如，会计准则制定机构的人员组成如果不具有广泛的代表性，会计准则就可能出现偏向性。2.企业经营方式的多样化，不同企业的具体情形千差万别，会计准则不可能制定得很完备，势必留有一定的余地，即对于同一类经济业务，会计准则规定了很多可选择的会计政策。3.会计准则与会计实践之间存在着一定的时滞性。会计准则的缺陷会使企业在准则外会计事项的确认和计量方面因“无法可依”而带有很大的弹性。 3 管理手段 1关联交易 关联方之间由于存在控制等关系往往不以公平价格进行交易，这也为盈余管理提供了一种有效的手段，具体包括以下方法： (1)关联购销。 (2)高价或低价转让、置换和出售资产。 (3)资产租赁。 (4)以收取或支付管理费或分摊共同费用来进行盈余管理。 ( 5)以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，以抬高上市公司经营业绩。 2资产重组 资产重组是企业为优化资产结构、完成产业调整、实现战略转移等目的而实施的资产置换或股权转让行为．上市公司资产重组行为包括有： (1)股份转让，即上市公司将其持有的其他公司股权予以高价转让的行为； (2)资产置换，即上市公司将不良资产与其他公司的优质资产置换，同时确认资产增值效益； (3)对外收购兼并，即廉价收购非上市企业盈利较高的下属企业等； (4)对外转让资产，即由上市公司以外的企业，如大股东或同属母公司的其他子公司等关联企业高价购买上市公司的劣质资产。 3会计变更 (1)会计个体变更 (2)会计政策变更 (3)会计估计变更 4借助地方政府的大力支持 (1)减免利息。 (2)给予资产价值方面的优惠。 (3)降低税负。 (4)地方财政补贴。 5提前或推迟收入与费用的确认 一般来说，收入应在其赚取过程已完成和交易已经发生以后予以确认和记录，根据企业盈余管理的需要，企业管理者会在过程完成和交易发生前确认和记录收入，以达到增加本期收入的目的，或者推迟收入的确认以达到减少本期收入或平滑收益的目的。从费用方面，当企业管理者发现企业本年度的盈余无法满足需要时。可能把本应在本年度确认的费用推迟到以后年度确认，或把本应在以后年度确认的费用提前至本期确认。 在实务操作中，企业还常常混淆收益性支出和资本性支出。支出按受益期的不同分为资本性支出和收益性支出，收益性支出直接计入当期损益，资本性支出则形成长期资产。划分资本性支出和收益性支出的划分还需要从重要性原则、配比原则和谨慎性原则方面考虑。根据盈余管理的需要，企业管理者会故意混淆两者的晃限，把本应列为收益性支出的项目资本化，或把本应予以资本化的支出作为当期费用处理。 6资产评估 国有企业在上市改组时，必须进行资产评估，资产评估结果势必会对上市公司财务状况及其经营成果产生重大影响。根据谨慎性原则，企业的潜在亏损应依照相关规定，通过计提准备金以及摊销递延资产等方式计入当期损益。但许多企业，特别是国有企业，往往利用资产评估的机会，将坏账、滞销和毁损的存货、长期投资损失、固定资产损失等潜亏确认为评估减值，冲抵资本公积，从而达到粉饰报表、虚增利润的盈余管理目的。 7股权投资 利用股权投资进行盈余管理的具体操作是：对于有正利润的投资企业，采用权益法核算，而对于负利润的投资