财务管理计算题及答案 财务管理计算题和答案.doc

财务管理计算题及答案 财务管理计算题和答案 导读：就爱阅读网友为您分享以下“财务管理计算题和答案”的资讯，希望对您有所帮助，感谢您对92的支持! 每年按360天计算。要求回答下列互不相关的问题。 （1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。 （2）假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。 答案：（1）第10天放弃现金折扣成本 =[3%/（1-3%）]×360/（60-10）=22.27% （2分） 第20天放弃现金折扣成本=[2%/（1-2%）]×360/（60-20）=18.37% （2分） 第40天放弃现金折扣成本=[1%/（1-1%）]×360/（60-40）=18.18% （2分） 当银行短期贷款利率为15%时，有以下关系： 15%lt;18.18%lt;18.37%lt;22.27%,此时应选择享受现金折扣 对公司最有利的付款日期为第10天，价格为6000×（1-3%）=5820（元）（2分） （2）因为短期投资报酬率为40%时，有以下关系： 40%gt;22.27%gt;18.37%gt;18.18%,此时应放弃现金折扣 对公司最有利的付款日期为第60天，价格全额付款6000元。（2分） 18.某企业按面值发行面值为1000元，票面利率为12%的长期债券，筹资费率为4%，企业所得税率为30%，试计算长期债券的资金成本。 解：长期债券的资金成本为： 19.某公司根据生产经营的需要筹集资金1000万元，具体为：向银行借款300万元，发生手续费3万元，借款利率6%；发行债券400万元，支付广告费、发行费10万元，面值发行,债券利率10%；动用自有资金300万元，自有资金资金成本率7%，公司使用的所得税率25%。 要求：1、计算银行借款和发行债券的个别资金成本。 2、计算筹集900万元资金的综合成本。 解：借款利率成本率=6%（1-25%）/（1-1%）=4.55% 发行债券成本率=400*10%（1-25%）/（400-10）=7.69% 自有资金资金成本率7% 综合成本率=4.55%*0.3+7.69%*0.4+7%*0.3=6.54%