《每日A股参考》12-03_图文.doc

《每日A股参考》12-03_图文 导读：就爱阅读网友为您分享以下“《每日A股参考》12-03_图文”的资讯，希望对您有所帮助，感谢您对92的支持! 有任何需要找淘宝：moyeexie419 《每日A股参考》90－49页 【机构综合】 桂林旅游：后续发展潜力较大 【博览财经报道】国泰君安研究员陈锡伟预计08年将实现净利润13871万元，按增发7000万股后总股本24700万股计算，实现EPS0.56元。目前股价对应PE36倍，尽管08年业绩构成中福隆园房地产项目不具备可持续性，但考虑到公司增发完成后，将掌控桂林大部分优质景点，并且还有天门山等储备项目，后续发展的潜力还较大，维持“增持”评级，目标价25元。 收购漓江瀑布大酒店：通过募集资金偿还贷款后，酒店财务费用将大幅降低，08年预计净利润可达3540万元。收购总金额（包含偿还贷款）为48692万元，收购PE为13.8倍（对应08年业绩），收购价格也算公允。收购漓江大瀑布酒店的意义在于丰富公司旅游产业链布局，增强公司酒店实力，从而有利于发挥公司旅游资源的协同效应。收购两江四湖：“两江四湖”环城水系游是桂林市近年来成功打造的又一代表性游览项目，06年接待游客数为44.9万人次。以往业绩不如人意很可能是由于桂林市环城水系建设开发有限公司对旅游项目运作缺乏经验和动力。公司收购后，将对“两江四湖”与“三山两洞”进行资源整合，推出“水上精华一日游”、“桂林山水画中游”、VIP包船业务等新产品，预计08年将实现收入8062万元，净利润1514万元。他认为，公司对旅游资源的开发与运作有过很多成功的经验，如银子岩、龙胜温泉等，而且“两江四湖”目前已有了很好的市场基础，通过公司的整合营销，景区收益应会比目前状况有很大的提高。（WM）TOP↑ 美的电器：集团整体上市是众望所归 【博览财经报道】平安证券邵青提高07/08EPS业绩预测至0.99、1.79元/股，对应目前股价33.01元，PE值分别为33.34倍和18.44倍。考虑到美的电器（000527）白色家电产业布局基本完成，未来业绩增长值得期待。以08年30倍PE计算，公司合理价格应当为53.70元，维持“强烈推荐”投资评级。 由于美的集团所收购的香港上市公司华凌集团（0382H.K）的主要业务为空调、冰箱，其业务与美的电器（000527S）构成同业竞争。美的集团在美的电器06年5月股改时就此做出了消除同业竞争承诺，此次注入四公司资产可以看成是美的集团兑现股改承诺的举措。此次资产整合使美 有任何需要找淘宝：moyeexie419 《每日A股参考》90－50页 的电器的白电规模进一步扩大，目前已经具备1300万台空调和空调压缩机，500万台电冰箱，550万台洗衣机，近40亿规模的中央空调。 目前美的集团所持有的家电