(第十一章财务管理.ppt

财务管理 黎 娜 财务管理概述 一、财务管理的基础 （一）含义 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 理解财务管理的含义要注意三个方面： (1) 财务管理是人所做的一项工作，是企业各项经济管理工作中的一种工作。企业有很多管理，如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作，而财务管理是企业各项经济管理工作中的一个子系统。 （2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别： 财务管理是资金管理，财务管理的对象是资金。 财务管理的内容：资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。 组织企业财务活动 (3) 财务管理工作内容包括两大部分 处理企业与各有关方面的财务关系 （二）财务活动 企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。注意财务活动的主要内容及各种活动的体现。 投资活动：注意狭义与广义的区别。 【例题1·单选题】下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（　　）。 A．购买设备. B．购买零部件 C．购买专利权 D．购买国库券 【答案】D 【解析】狭义投资仅指对外投资。选项A、B、C属于企业内部投资。 2.资金营运活动 介绍三个方面： 首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用； 其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金； 最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 但前两个方面是常识，只需要重点掌握第三个方面，注意与筹资活动的区别。为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动。后面会讲，营运资金＝流动资产-流动负债。 【例题2·多选题】 下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。 A．采购原材料 B．销售商品 C．购买国库券 D．支付利息 【答案】AB 【解析】选项A、B是企业的日常经营活动，属于资金营运活动；选项C属于狭义的投资活动；选项D属于筹资活动。 3、筹资活动： 筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。注意具体内容与举例。 企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。 注意：筹资活动不光只是资金的流入，还有流出。与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。 【例题3·多选题】 下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（　　）。 A．偿还借款 B．购买国库券 C．支付利息 D．发行股票 【答案】ACD 【解析】B选项属于狭义的投资活动。 4、分配活动： 注意广义与狭义的区别。 广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为，如销售产品取得销售收入后，要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。 狭义的分配仅指对企业净利润的分配。如分配给投资者、企业留存。 财务管理在不特指的情况下指的是狭义分配，即税后利润的分配。 （三）财务关系 要注意各种财务关系的体现，如果给出举例能够辨别出属于哪种财务关系。 1、企业与投资者之间的财务关系:主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系； 2、企业与债权人之间的财务关系:主要是指企业向债权人借入资金,并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系； 3、企业与受资者之间的财务关系:主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系； （三）财务关系 4、企业与债务人之间的财务关系:主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系； 注意：企业与投资者和企业与受资者之间的关系都指的是一种所有权性质的关系。如果企业购买其他企业的债券或者债权人把资金投给企业都不是投资者和受资者之间的关系，而应该归为企业与债务人或企业与债权人之间的关系。 5、企业与供货商、企业与客户之间的关系：主要是指企业购买供货商的商品或劳务以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系； （三）财务关系 6、企业与政府之间的财务关系：是指政府作为社会管理者通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系； 7、企业内部各单位之间的财务关系：是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中，互相提供产品或劳务所形成的经济关系； 8、企业与职工之间的财务关系：主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。 总结 ①甲企业 投资 乙企业 购买乙企业股票 ②甲企业投资购买乙企