个人投资者对商业银行理财产品需求差异调查..doc

个人投资者对商业银行理财产品需求差异调查 武汉科技大学 施纤纤 胡俊 文洁 指导老师：高俊 摘要：目前个人理财业务在发达国家发展较成熟并且已经成为银行的重要利润来源，而我国的商业银行的理财业务起步较晚还处于初级阶段，但市场前景十分广阔。本文针对我国商业银行个人理财业务的现状以及存在的一些问题进行了分析，在此基础上，对个人投资者商业银行理财产品的需求差异进行了调查，并提出几点建议。 关键词：商业银行个人理财产品需求差异调查现状及未来 一、国内商业银行个人理财业务的发展现状和特点 [1]现阶段，商业银行为客户的理财依赖不同的投资产品，每种投资产品所需投入的资金量以及投资周期、风险和收益是不同的。我国商业银行个人理财产品的选择多依赖于委托者的嗜好、理念和习惯，我国商业银行推出的理财产品主要有以下几种：银行存款、债券、基金、股票、房地产、期货、黄金、外汇、保险、信托等。一般来说，客户在理财时不会只限定于一种产品，而是将资金分散投资于几种产品，这就需要商业银行为客户制定出适合的理财产品组合。在个人理财业务中，不同的投资理财组合，体现了投资者人生各个阶段不同财务目标的特点，而实现投资者资产保值增值的目标，是商业银行的核心竞争力的具体体现。 商业银行发展个人理财业务，可以满足居民日益多样化的理财需求，使其资产避免各种金融风险的同时，达到保值增值目的；商业银行开展个人理财业务，可以实现向全方位个人金融服务的转变，优化资产结构，扩大利润来源，通过为客户提供个性化金融服务，不仅可以维系稳定的客户资源，而且可以塑造银行自身的品牌与市场形象，提升银行竞争力；商业银行开展个人理财业务，可以保证银行具有长期稳定的客户资源和现金流，使商业银行在获得可观收益的同时，有效降低和分散经营风险。 [1]我国商业银行个人理财模式整体框架 随着股权分置改革的完成,在中国宏观经济持续向好与人民币升值的大背景下，百姓的理财意识达到了前所未有的高度。“财产性收入”被肯定和鼓励后，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。国内的个人理财业务发展也呈现出逐年递增和繁荣的态势。但由于该业务的发展还处于起步阶段,还存在许多有待完善的地方。 [2]目前，我国商业银行个人理财业务呈现了三个特点：第一，人民币产品的投资价值显著高于外币产品；第二，股票、混合类产品的投资价值高于其他类别产品；第三，中资银行的人民币股票、混合类产品全面超过了外资银行，但是中资银行以数量取胜，外资银行更注重产品设计和适销对路，中资银行产品的收益和风险指标明显落后于外资银行。 二、个人投资需求差异及未来发展趋势调查及分析 个人理财产品是金融产品,人们对个人理财产品的购买可以视作对金融产品的购买,是一种投资行为,而资本的边际效率是决定投资行为的关键。因此,影响个人理财产品需求的因素主要有:个人理财产品本身的收益性、安全性、流动性;投资者的收入水平;金融资产总量;投资者对未来的预期以及金融市场的利率。 2010年初，我们对个人投资者商业理财产品的需求差异状况及发展趋势进行了问卷调查，选取3家商业银行，对其理财客户进行了不记名问卷调查，共发出调查问卷500份，收回300份，整理后的调查结果如下： 序号 调查项目 选项 答案 比例 1 理财产品的构成 A 债券货币型理财产品 37.33% B 结构型理财产品 9.33% C 信贷类理财产品 47.67% D QDII型理财产品 5.67% 2 产品跨度期限 A 小于3个月 19.33% B 3-6个月 26.67% C 6-12个月 40.33% D 1-2年 10.00% E 2年以上 3.67% 3 理财产品投资人的动机 A 长期财产保值/增值 19.67% B 短期财产增值 55.67% C 资产投资的一种配置 9.00% D 专业人士帮我理财，省心 4.33% E 兴趣爱好 11.33% 4 投入资金在可支配资产中比例 A 10%（含）以下 45.33% B 10%--30%（含） 31.67% C 30%--50%（含） 19.33% D 50%--100%（含） 3.67% 5 理财产品的损益 A -10%以下（含） 7.67% B -10%至0%（含） 18.67% C 0%至10%（含） 62.33% D 10%以上 11.33% 6 投资人选择理财产品的影响因素 A