l人寿的投资型产品.ppt

中国人寿保险投资型产品 组员：郭洁，韩新记 ，杨艳 马宁，郭清清，张园 一 投资型保险的产生 投资型保险商品最早产生于1956年的荷兰，源自消费者希望自己的寿险保单也能够享有投资的机会，接着英国于1961年、美国于1976年、日本于1986年、中国于1999年发行各自的第一张投资型保单，台湾则是于2000年发行第一张投资型保单。 二 投资型保险的基本原理 投资型保险的业务有保障业务和投资业务。其中保障的部分与普通的寿险大致相同。对于投资部分，分红保险的红利来源于死差益(由死亡率而来的利益)、利差益(由投资收益而来的利益)和费差益(由附加费用而来的利益)。万能保险和投资连结保险设立了一般帐户和分离帐户。一般帐户承担死亡成本和费用。风险由保险人承担。分离帐户来源于扣除成本费用后的净保费。投资风险由被保险人独立承担或分担。 三 国内投资型保险的分类 投资型保险主要分为分红保险、投资连结保险和万能寿险3大类。 (一)分红保险 1 概念理解 分红保险，是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 分红保险是在投保人付费得到保障的情况下，享受保险公司一部分经营成果的保险。根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70％。若保险公司经营不善，分红可能非常有限，或者可能没红可分。但是分红保险设有最低保证利率，客户的基本保障是有保证的。因此适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人。 分红保险的红利主要来源于“三差”：利差、死差和费差。利差是保险公司实际投资收益率和预定投资收益率的差额导致的收益或者亏损；死差是预定死亡率和实际死亡率的差额导致的收益或者亏损；费差是保险公司预定费用率和实际费用率的差额导致的收益或者亏损。一般来说，在规范的保险市场，保险公司之间死差和费差差异不大，红利主要来源于利差收益。 2 特点 第一，保单持有人可以获得红利分配。 第二，红利分配方式包括现金红利和增额红利。 第三，红利的分配是不确定的。分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。 （二）万能保险 1概念理解 万能保险是指具有保险保障功能并设立有单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证的人身保险。万能保险之“万能”，在于在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。 万能保险主要提供两方面的功能，储蓄投资和保险保障。保险公司对于万能险的收益都有保底承诺，目前一般的保底收益都在年收益1.75%一2.5%。万能保险的灵活性主要体现在变现能力上。通常，保险公司都会允许万能险保户从投资账户里支取现金，但必须保留约定的最低金额。客户可以根据自己的需要，从个人投资账户中提取部分资金，而并不影响账户剩余部分资金的实际收益。但是从投资账户支出现金时，投保人通常也要向保险公司支付一定的手续费。万能保险适合于需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的投保人。 投资连结保险 1概念理解 投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，但更注重保障功能。设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。不同的子帐户具有不同的投资策略和投资组合供客户选择。投保人可以选择把保险费分配进入一个或者多个投资帐户中，分配比例由客户决定。 投保人可以调整保费在不同投资帐户之间的分配比例，也可以在不同投资帐户之间进行资产的转换。由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。 投资连结保险 1概念理解 投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品.投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。 2 特点 (1)投资连结保险可汇集客户的投资资金，通过专业投资人才的投资运作，获取规模效益和较高的回报，最后使客户受益；其可变保费的缴付方式可满足客户在不同经济状况下的不同需求。 (2) 投资连结保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。 四 投资型保险与传统型保险之比较 五 保险型式 现今投资型保险大致上分为三种，分别是变额寿险、变额万能寿险及变额年金，以上三种投资型商品最大的特色是均设有一般账户及分离账户，此点亦是与传统型商品最大区别之处。 下图为投资型保险商品保费运用流程： （一）变额寿险(Variable Life