l借力全国股系统助力创新创业梦想.ppt

作用影响 获得新的收入增长点； 促进业务创新与融合； 大幅提升客户服务深度与客户粘性。 支持地方经济，解决“两多两难” ； 规范企业经营，便于政府监督管理； 扶持地方企业， 增加地方税收。 促进规范治理； 发现公司价值； 增强融资能力； 提升品牌信誉度。 为价值投资提供平台； 降低股权投资的风险和成本； 成为机构投资者退出的新渠道； 推动产品创新。 17 三、全国股份转让系统的市场功能 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Page* 三、全国股份转让系统的市场功能 2、项能 通过改制辅导和持续督导，提高企业规范治理水平。 规范 治理 价值发现 直接融资 股权激励 并购重组 股份流动 信用增进 提升形象 通过市场机制充分 反映企业内在价值。 通过发行股票高效 便捷地进行股权和债券融资。 实施股权激励，汇集优秀人才。 借助资本市场发展壮大，从做加法到做乘法。 提供股份公开转让平台，提高权益流动性。 规范度和透明度提升，银行主动授信。 提升企业形象和认知度，利于市场拓展。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Page* 八项功能 三、全国股份转让系统的市场功能 规范治理 股份流动 价值发现 并购重组 直接融资 提升型象 信用增进 股权激励 截至3月13日，全国股转系统累计完成股票发行144次，募集资金38.62亿元。其中2006年至2012年完成股票发行52次，募集资金22.82亿元；2013年完成股票发行增资60次，募集资金10.02. 亿元；2014年完成股票发行增资32次，募集资金5.81亿元，已经完成股份认购正在备案的5次,募集资金1.05亿元；已拟定发行方案23个，拟募集资金8.05亿。目前，融资平均市盈率25.03倍。单笔最大融资3.24亿(现代农装),最小59万元（首都在线）。 挂牌企业融资概况： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Page* 八项功能 三、全国股份转让系统的市场功能 规范治理 股份流动 价值发现 并购重组 直接融资 提升型象 信用增进 股权激励 经典案例 ：联飞翔（430037） 第一次增资 名称：北京联飞翔科技股份有限公司 成立时间：1995年10月 领域：新材料 主营业务：无机非金属新材料技术及其衍生产品的研发、生产、销售等。 注册资本：9750万元 总资产：2.56亿元 挂牌时间：2008年12月5日 股改时间：2007年12月28日 公司是首批国家级的高新技术企业，同时也是首批新三板挂牌试点企业。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Page* 八项功能 三、全国股份转让系统的市场功能 规范治理 股份流动 价值发现 并购重组 直接融资 提升型象 信用增进 股权激励 经典案例 ：联飞翔（430037） 从2007年股改至今，公司凭借技术优势和产品创新，借助新三板的融资功能,解决了企业在技术成果转化过程中的资金需求,实现了飞速发展。 相关指标 总资产 净资本 销售收入 净利润 员工人数 办公室面积 挂牌前（2007年初） 1597万元 895万元 221万元 9万元 19人 137平米 挂牌后（2012年底） 2.3亿元 1.79亿元 1.05亿元 2000万元 231人 6万多平米 增长7倍 增长20倍 增长220倍 增长220倍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Page* 八项功能 三、全国股份转让系统的市场功能 规范治理 股份流动 价值发现 并购重组 直接融资 提升型象 信用增进 股权激励 2009年公司首次定向增资，增发1044万股，每股价格3.2元， 成功募集资金3340余万元。 公司投资7