中国保险公全面风险管理.ppt

中国保险公司全面风险管理实践与挑战 张晨松 北美精算师 北美风险分析师 英国精算师 中国精算师 泰康人寿风险管理部总经理 主要内容 中国风险管理的发展 全面风险管理框架 经济资本的应用 实践中的挑战与应对 全球金融危机 08年3月，贝尔斯登爆发流动性危机，被摩根大通收购； 08年9月，“两房”连续四个季度亏损，被美国政府接管； 08年9月，美国第四大投行雷曼兄弟股价9个月内狂泻90%，陷入严重财务危机，最终申请破产保护； 08年10月，冰岛三大银行全部倒闭，濒临“国家破产”； 09年6月，美国通用汽车公司宣布破产； 09年11月，迪拜最大财团“迪拜世界”宣布延期偿付债务，进行高达590亿美元的债务重组，迪拜危机爆发； 09年11月，希腊国家债务创历史新高，因担忧债务危机，三大评级机构纷纷调降其主权信用评级，希腊债务危机爆发； 2010年2月，西班牙公布财政赤字占GDP9.8%，4月，西班牙、葡萄牙评级遭降，欧洲债务危机深化。 欧洲偿付能力II 中国保险公司风险管理相关法规 〔1999〕—《保险公司内部控制制度建设指导原则》 〔2004〕—《保险公司管理规定》 〔2004〕—《保险资金运用风险控制指引（试行）》 〔2006〕—《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》 〔2007〕—《保险公司风险管理指引（试行）》 〔2007〕—《保险公司合规管理指引》 〔2008〕—《保险公司偿付能力管理规定》 〔2008〕—《企业内部控制基本规范》 〔2008〕—保险公司分类监管 2010年9月—《寿险公司全面风险管理实施指导意见》 寿险公司全面风险管理实施指导意见 明确提出寿险公司应建立全面风险管理三道防线 明确要求各寿险公司在董事会下设立风险管理委员会 提出寿险公司应设立首席风险官负责风险管理工作，且该高管不得兼管业务和投资 明确要求寿险公司建立职能独立的风险管理部门，并明确应独立于业务、财务、投资、精算等职能部门 规范了寿险公司的风险分类为市场风险，信用风险，保险风险，业务风险，操作风险，战略风险，声誉风险和流动性风险等八类 首次提出把经济资本模型作为风险计量的基础 明确寿险公司应建立合理有效的风险偏好体系 明确寿险公司建立资产负债管理组织机构 提出寿险公司应建立风险预警体系和风险指标体系 中国寿险公司风险管理现状 2010年初，保监会发起了“中国寿险公司风险管理现状”的调查问卷，此次调查覆盖了中国境内的所有寿险、健康险和养老金公司，共收回有效问卷35份，调查结果直观的展示了中国寿险行业目前的风险状况： 风险管理机构设置 - 25家受调查公司已设立了风险管理委员会，其中仅有14家风险管理委员会是设立在董事会层面 - 18家受调查公司设有风险负责人一职，但只有6家受调查公司设有首席风险官一职 - 24家受调查公司公司已设立了风险管理部，但其中只有10家风险管理部门是独立设立的，大部分公司多将风险管理职能与合规、法律或内控等职能合并设立 中国寿险公司风险管理现状 风险管理工作范围 - 22家受调查公司已建立了自已的风险分类库 - 仅有8家受调查公司建立了经济资本模型来计量公司面临的风险 - 16家受调查公司已初步建立了风险偏好与容忍度，但仍处于部分建立或探索阶段 主要内容 中国风险管理的发展 全面风险管理框架 经济资本的应用 实践中的挑战与应对 风险管理环境 全面风险管理的过程 全面风险管理与传统风险管理 全面风险管理的两个层次 风险识别 识别影响企业目标实现的内部和外部事件并区分风险和机会 风险评估 评估风险事件对企业目标影响的程度，可能性和影响程度 风险对策 对风险评估的结果采取应对措施，包括：规避、降低、转移或承受等方式 风险监控 对风险管理要素的运行，风险对策的有效性以及企业目标本身的改变进行监控 风险量化 建立风险模型，考虑风险的抵消作用，在企业整体层面综合量化关键风险对企业的影响 风险定价 将风险策略体现在定价中，使产品价格同时反映风险成本 风险资本预算 在制定业务规划时，也要规划风险，基于风险资本将公司的资本分配到不同业务线上 风险调整业绩考核 使用风险调整业绩指标作为企业绩效标准，将风险文化植入企业绩效文化 全面风险管理的三道防线 主要内容 中国风险管理的发展 全面风险管理框架 经济资本的应用 实践中的挑战与应对 统一的风险量度 经济资本是为了保持偿付能力并且在极端不利的情况下仍然顺利经营所需要的资本 经济资本是最根本的风险测量方法 可以站在全局的角度关注主要风险 使限额设定和风险控制成为可能 经济资本是实现风险测度和资本规划的一个因素 使风险更加透明 经济资本是其他客户化风险管理工具