如何通过观察资金预测股价趋势..doc

如何通过观察资金预测股价趋势 【核心提示】 场内资金和场外资金互换是成交的本质，所以资金的流入和流出就是必然。然而很多投资者对“资金”的理解都存在一些误区，单纯依靠资金的流入流出指导买卖，效果却不尽如意。这里所说的“资金”，一般指的是主力的大单资金，通过大单的行为去识别主力的行为。所以分析资金的目的是洞察主力行为，然后再综合技术分析指导买卖操作。 “量、价、时、空”是技术分析的四大要素，而资金是量的深度分析，所以它只是其一而不是全部。在实战操作中，不但要考虑资金因素，还要考虑价格趋势等其它因素，这也是二元技术分析的核心所在。 资金应用一般要注意两大特性：一是关键性，二是持续性。关键位置的资金更能说明主力意图，在实战操作中更有价值；而持续性的资金则可以跟踪主力动向，提前掌控风险和把握机会。其中关键性的资金，可以用BBD资金流来衡量；而持续性的资金可以用BBD资金趋势线或BBD连续翻红（翻绿）来把握。 1. 关键位置的资金 关键位置的资金一般分为：低价区的资金、支撑区的资金和突破区的资金。 A、低价区的资金 当股价处在中长期下跌后的低位，而且BBD资金流入量（红柱）明显大于近期资金时，此时的资金称之为低价区的关键资金。低价区的关键资金虽然不能提供充分的理由说明趋势即将反转，但却是趋势发生改变的早期征兆。 B、 支撑区的资金 当股价回调到支撑位附近，出现BBD资金流入量明显大于近期资金时，此时的资金称之为支撑区的关键资金。股价回调到支撑区出现大资金流入代表多头转守为攻。如果回调的位置是趋势线、移动平均线或回撤平台等重要支撑区域，即可确认支撑的有效性。 C、突破区的资金 当股价突破重要压力位，出现BBD资金流入量明显大于近期资金时，此时的资金称之为突破区的关键资金。一根强劲的带有大资金流入的阳线穿越压力区域，可以确认为突破的有效性。 图1 紫金矿业（601899）2010年4月8日—10月15日日线图 如图1所示，紫金矿业（601899）图中A 点是2010年7月20日的资金为低价区的资金，股价处在长期下跌后的低价区域，在出现带有大量资金流入的大阳线时，股价经过短期的调整，受到大阳线2/3处的支撑，随后形成了趋势的转变。由此可见，A点处的资金流入是趋势改变的前期征兆，也是主力地位建仓的表现。图中B点是2010年9月27日的资金为支持区的资金，股价回调到前低点附近，受到支撑收阳线，并且BBD翻红放大，确认支撑的有效，随后资金持续流入股价连续上涨。图中C点是2010年9月30日的资金为突破区的资金，大阳线放量突破前期平台，并且BBD翻红放大创近期新高，确认突破有效，随后快速拉涨。 低价区资金、支撑区资金和突破区资金并不是同时出现，但是在这些关键位置出现大量资金流入要引起足够重视。有大量资金追捧的价位，也将成为多空双方后期争夺的重要价位，在此价位附近也将形成重要的支持或压力。 2.关键K线的支撑和压力作用 带有大量资金流入的阳线称之为关键K线。关键K线出现后，一般会有短期获利者兑现利润，因此会迎来不同程度的回抽。回抽一般是对之前获利筹码的清洗，也是短期风险的释放，有利于后期的继续上攻。关键K线的价格范围将会对后期价格走势，形成重要的支撑或压力作用。其中此K线的1/3 、1/2、2/3 的价位以及最低价尤为重要，回抽深度在1/2以内为强势，1/2以上为弱势。 图2 长征电器（600112）2010年11月30日—2011年4月18日日线图 如图2所示，长征电器（600112）图中A点所对应的2011年1月5日的K线，带有大量的资金流入，后期回调到其2/3的价位受到支撑，止跌开始反弹。图中B点所对应的2011年2月25日的K线，BBD红柱放大，后期股价调整到最低价附近止跌，开始缓慢上涨。而图中C点所对应的2011年3月11日的K线，BBD红柱再次放大，后期股价在其1/3处短期横盘，随后快速上涨。 3. 资金的背离 股价的上涨需要资金的持续流入，尤其是主力的资金的持续推动。散户资金的追捧也能短期推动股价的上涨，但缺乏持续性。主力资金出现持续出逃时，表示前期获利资金兑现，主力不看好后市。一旦市场大多数资金一致看空时，股价将迎来快速的下跌，预示中期风险的来临。 图3 广电信息（600637）2010年7月26日—2011年5月3日日线图 如图3所示，广电信息（600637）图中A点附近，股价经过快速拉升之后，股价出现震荡上行，但BBD资金短期趋势线（红线）持续向下，形成资金和价格的背离。然而此时股价并没有开始下跌，而是沿着上升趋势线缓慢攀升，直到图中B点2011年3月29日，股价跌破趋势线开始下跌。不难看出图中B点的下跌不是偶尔，除了前期A点附近持续的资金背离之外，