我国互联网金融的风险分析及管理..doc

摘 要 随着互联网的发展，逐渐将其技术扩展到金融行业，但是由于互联网安全技术有限，使得互联网金融所面临的政策性风险、流动性风险、IT技术风险、人员道德风险和法律风险更加突出。本文认为我们应该建立健全互联网金融的风险管理体系、监管体系、社会信用体系、安全体系和法制体系，从而对互联网金融所遇到的风险进行防范。 【关键词】互联网金融 风险分析 防范措施 引 言 当前，以互联网、云计算、大数据等为代表的现代信息技术正在对我国的金融模式产生深刻影响：互联网技术的普及产生了互联网金融，这在一定程度上降低了交易成本和交易时间，对金融服务的市场有所拓展。但是由于互联网金融的高科技化、虚拟化、法律法规监管缺位、跨国经营等特点，导致其风险管理更加复杂，这对我国的金融稳定是一种新的挑战。 互联网金融的定义 互联网金融，又称电子金融，是指基于金融电子化建设成果在国际因特网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际因特网上开展的金融业务,，括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑,在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容,还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是因特网技术飞速发展的产物，是适应电子商务发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。网络金融的发展是由网络经济和电子商务发展的内在规律所决定的，完整的电子商务活动一般包括商务信息、资金支付和商品配送三个阶段即为信息流、物流和资金流三个方面。 二、我国互联网金融的发展现状 目前我国互联网金融的发展形式主要有三种：第三方支付平台、网络贷款模式和网络理财。其中第三方支付平台是依托网络，在电子商务的交易过程中，作为第三方提供资金的保管、支付清算以及信用担保服务的平台。例如网易宝和支付宝等。在2013年1月，我国获得《支付业务许可证》（由中国人民银行颁发）的第三方支付公司已有223家；网络贷款模式即为我们所说的P2P，它包括网络贷款中介和网络贷款公司。其中网络贷款中介起的是中介的作用，而网络贷款公司直接向消费者融通资金。截至2014年，据不完全统计，网络贷款公司超过600家，交易额已经超过了500亿元；网络理财则是投资者通过互联网获取商家提供的理财服务和金融资讯实现资产收益最大化的活动，其代表就是余额宝为首的一系列网络基金理财，截至2014年，据不完全统计，互联网理财余额超过8000亿元规模。 二、我国互联网金融的风险分析 随着互联网金融的飞速发展，其遇到的风险越来越复杂，例如政策性风险、流动性风险、IT技术风险、人员道德风险和法律风险。 （一）政策性风险 截至2014年，互联网金融市场规模已突破万亿。今年以来，多位国家领导人在公开场合提及互联网金融，并鼓励发展与创新。在央行密集的调研下，高科技的互联网金融获得了较为宽松的政策环境，这为互联网金融迎来发展热潮，奠定了良好的基础。 虽然拥有宽松的政策环境，但是对于所有互联网金融公司而言，未出台的监管政策都是不确定的因素。采用何种方式监管、监管的细则是什么目前都无从得知，对于互联网金融造成何种影响，都是未知风险。央行发布的《中国人民银行年报2013》报告指出，随着互联网金融的快速发展，其风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加。年报透露，根据国务院指示，中国人民银行将牵头相关部委研究制定促进互联网金融行业健康发展的指导意见。由此报告可见，央行对于互联网金融行业管理和整治的初衷和决心，政策风险对于互联网金融企业来说将不可避免。 流动性风险 所谓流动性风险是指，P2P公司中理财资金和债权资金的匹配管理，这也是P2P的核心所在。流动性风险在金融行业是普遍存在的，同时也是金融行业最惧怕的风险，但相比宏观层面的风险来讲，流动性风险属于微观风险，属于可控范畴。 现阶段互联网金融公司的流动性风险主要有以下两种。第一，理财资金远大于债权资金。目前已经有几家互联网金融企业显现出这样的问题，投资理财者把钱充值到平台，但是却迟迟买不到理财。打着饥饿营销的幌子的背后，实际上是没有足够的债权进行匹配。这种情况下，且不说这笔资金的利息问题，很可能还会牵扯到法律问题，也就是我们常说的资金池。第二，规模越大，流动性风险也越大。在中国，有一个说法叫做刚性兑付心理。当一家大型企业，在一个时间点面临客户批量赎回，也就是所谓的“挤兑“风险出现的时候，它可能带来的就是灭顶之灾。 （三）IT技术性风险 IT技术性安全风险是由于黑客攻击、互联网传输故障和计算机病毒等因素引起的，这会造成互联网金融计算机系统瘫痪，从而造成技