战略性财富管理的8条原则..doc

战略性财富管理的8条原则 “从自己的经验中有所发现的每一代人都得将其经验传递下去，但它在传递过程中必须在尊重和不尊重之间找到精确的平衡，这样才能使得人类不至于把它的错误过于僵化地强加于青年一代，但他确实传递着积累起来的智慧，连同可能不是智慧的智慧。” ——理查德·P·费因曼 1965年物理学诺贝尔奖获得者 在为别人管理钱、为自己管理资产和为自己的家庭管理财富的25年实践中，我总结出了自己认为对于长期财富管理行之有效的8条原则。它们既可以应用于100万储蓄金的管理，也可以应用于10个亿的储蓄金的管理。这些原则适用于不同的时间跨度和复杂程度不同的家庭，而不管财富所有人是激进的还是保守的。对于任何关心财富管理的人，这些原则都是维持财富稳定的源泉和重要的参考框架。 战略性财富管理的8条原则是我每天工作的核心。它们是： 1．? 取得控制权，越早越好。 2．? 围绕财富积累的目标和战略调整家庭和商务利益。 3．? 建立评价体系。 4．? 组织家庭资源。 5．? 委托，授权，尊重独立性。 6．? 分散而不失专注。 7．? 可能的话宁可失之简单。 8．? 培养具有卓越财富管理才干的未来家庭领导人。 我所做的每一个决策，如选择一个投资经理，考虑一个纳税策略，或者是和我的家庭一道设定下一年的目标，都要用这些原则来筛选一下。下面还是逐条详细讨论吧。 原则1：取得控制权，越早越好 ?????? 在上一章引进财富战略家时，我在一定层面上讨论了这一原则。战略性财富管理架构要求你，财富战略家，构造出一套作为未来财富管理计划基础的价值体系。你自己必须了解你的家庭的资金、现有资产、支出模式、期望回报率、当前的遗产计划。同时你还必须决定如何构建长期的家庭和资金目标，以便让这两者相统一，并能够相互促进。不遵循这第一条原则，你在财富管理进程中就难以继续推进。 ?????? 对财富进行有效管理要求你早点接过控制权。在你拥有大量的金融资产如股票、债券、冗余现金之前就接管是理智的。如果你已经在某些时候取得了金融资产，那么就没有比现在更合适的时候了。你也许感觉到过早介入的成本，税、费、通货膨胀等险恶因素的存在可能会加速对你的财富的侵蚀，甚至在整个市场上行时吞噬掉你的净资产。由于这个原因，富有的个体或家庭在财富构建过程中需要实行严格的领导，特别是在可能影响好几代人的一些关键时点和关键决策上更应如此。 ?????? 在你和其他家庭成员定义了价值体系之后，你们就有了制定长期财富战略的模板。你为这一战略确定的时间跨度可以是一个生命周期、一代或几代。早作良策可能会产生几十年的影响，并在家族内部建立起管理文化。如果你简单地坐等理财师来指导你，你极有可能得到的是不完善的建议，或是那种把你的家庭目标弄得七零八落而不是整合起来的建议；其结果是你有了好产品，但是失去了整体战略，或是失去了为实施这种战略而必需的资源。 原则2: 围绕财富积累的目标和战略调整家庭和商务利益。 ?????? 为了确保成功实施财富管理战略和目标，特别是在战略和目标是属于几代人的时候，非常有必要让家庭成员坚决统一在一个共同目标之下。协调家庭成员的利益有助于实现家庭的认同感。它也有助于强化共同目标，创造规模经济。例如，如果家庭围绕着财富管理目标联合起来，总体上就会有比单独的家庭成员更多的力量和精力放在业务、慈善、甚至政治上。 ?????? 为了围绕财富管理目标调整家庭成员，财富战略家要为希望一起工作的家庭成员建立一套制度。即使他（她）是个老道的和事佬，有能力调停冲突，达成一致，这么做也有好处，可以确保对财富管理目标和结果进行定期检查。家庭成员之间并不总是意见一致，因此财富战略家是家庭内部进行短兵相接的激烈争辩时的避雷针。财富战略家必须建设性地抹平、解决问题分歧，并不失时宜地强调协作一致是共同利益所在。这不是一件容易的事情。 ?????? 财富战略家必须具备围绕关键目标开展家庭对话的能力。他（她）必须能够提出重大问题，确认不同的家庭成员在心理上和财产上所处的位置，熟练地驾驭财富管理的讨论，不仅让它着眼于家族的历史和价值观，同时也更着眼于未来。有时后者是更艰难的挑战。把讨论的重点从过去（怀旧、历史、记忆、遗产、价值观）转移到未来赋予的机遇与挑战（社会和商业管理、社区参与、传承构建、以及从职业成功向个体/生命意义的转变）是件棘手的事情。但做出这种转变的家庭，无论他们是不是富有，都会走向数代人的成功，因为这样的家庭和它的成员能够重新发现和塑造自己。 ?????? 当然，调整也意味着构造和理财师之间的业务关系，以使得每一个人都能从你们共同做出的财政决策中得到一定的益处。理财经理和他们的企业通常表现得精明、积极、雄心勃勃，有自己的一套度量成功的方法，只不过未必会把为顾客提供服务和为客户带来高回报率考虑进去。在你准备选择理财师