第一章财务管理课件解析.ppt

财务管理主要关注两方面的问题: 一是当公司面临许多投资机会时，如何选择最佳的投资方案？ 二是公司的资金从何而来？或怎样才能取得最便宜的资金？ 方式之一：偏重储蓄 今年40岁的张先生，早在5年前就在京城开了一家饺子馆。经过多年苦心经营，饺子馆的收益每月也颇为可观。一年前，张先生又租了一个二层搂，把饺子馆的规模增大了许多。每月除去为10多位员工发工资和其他各项成本开支，再扣除流动资金，还剩余2万多元是纯进项。 ?????? 如何处理每月这2万多元进项呢？张先生的做法是把它们存在银行里。到目前为止，张先生除了银行存款，并没有其他的理财方式。张先生表示，他很希望能有其他的理财方式，但自己在理财方面的知识和能力都不足，而且因为忙碌没有时间去搭理这些钱财，因此自己确实无法选择其他理财方式。 方式之二：注重保险 何先生是浙江一个身价大约700万元的采石矿场的老板，有一子一女都已上大学。何先生十七八岁就出来打工，打过石头，搞过运输，平时身体健康，不近烟酒，待人宽厚，干事勤劳。在何先生的约700万元总资产中，有400万元是别人欠的未收款，其他一大部分是矿场等固定资产，有50万左右的存款，另外还有200万元的负债。 ?????? 和张先生不同的是，何先生非常注重保险保障，并把保险保障作为一种重要的理财工具。他不仅为自己购买了重大疾病保险和意外保险，并早在5、6年前就为两个孩子购买了教育金保险和重大疾病保险，每年他在保费上都要支出几万元。 ?????? 不久前，何先生在一次意外中死亡，保险公司给予了他的家庭共计200万元的理赔金。 方式之三：注重再投资 学习了多年经贸英语专业的张女士几年前大学毕业，她没有到政府机关、国有企业找份稳定工作，也没有到外企打工，而是自己创办了一家私营企业。很难看出，外表文弱的她现在已是一个每年有数百万元人民币入账、手下有几十名员工的私营企业主。 ?????? 张女士除了把每年的赢利部分用于扩大业务，在理财方面还有多种选择。除了10万元左右的存款、每年2万多元的保险投入之外，她还购买了20万元的国债。除了这些安全性比较强的理财产品之外，张女士还购买了总价值100万元左右的开放式基金，这些基金产品中，60万元左右属于股票性基金，20万元左右属于债券型基金，剩下的主要是平衡型基金。但张女士没有涉及到股票投资，因为她认为自己工作比较忙，没有更多的精力用于股票市场。 ? 方式之四：全面规划 年近40岁的李先生开着一家IT公司，由于经营业绩比较好，个人收入相当可观。李先生在此理财方面坚持的原则是：凡是公司发展的问题全部由自己做主；凡是家庭理财的问题全部由太太打理。而李太太则对家庭理财有着全面的规划。 ?????? 李太太有一张财产明细表，一一列明了所有经济方面的项目和数据，比如家里的资产、存款、国债、股票、有价证券及负债。她还把家庭每月的收入及支出仔细记下，每月底加减对照，收支平衡与否一目了然。然后，李太太把计划外的余钱分出一部分存到银行，一部分买国债，一部分炒股，还有一部分和朋友做一些低成本的小生意。 ?????? 此外，李太太还把投资房产作为一种重要理财方式，除了自己的住房外，还购置了两套交通方便、配套设施完善的房产，装修后出租出去，每月都有万元进项。 一、财务管理的概念 生活中的理财活动 货币的管理与运用 消费预算 教育 保险 投资 创办一个企业 投资什么项目 如何筹集资金 如何管理日常的资金活动 如何分配收益 1.企业筹资引起的财务活动 企业资金的收入：企业通过发行股票、发行 债券、吸收直接投资等方式筹集资金。 企业资金的支出：企业偿还借款、支付利息、 股利以及付出各种筹资费用等。 筹资管理 筹资管理是企业财务管理的首要环节，企业 发行股票、发行债券、取得借款、赊购、融资租 赁等都属于筹资行为，筹资是企业投资活动的基 础。可供企业选择的资金来源有很多，我们习惯 上称为：“资金渠道”。按不同标志，它们可分为： 1.企业的资金来源按产权关系可以分为权益资金和负债资金。 2.企业资金来源按使用的期限，可分为长期资金和短期资金。 2.企业投资引起的财务活动 支出资金：对内投资，投资于企业内部，购 置固定资产、无形资产。 对外投资，购买其他企业的股票、债券或与 其他企业联营进行投资。 资金的收入：变卖其对内投资的各种资产或 收回其对外投资。 3.企业经营引起的财务活动 采购材料或商品，支付工资和其他营业费 用，把产品或商品售出，取得收入，短期借款方 式筹集所需资金。 4.企业分配引起的财务活动 依法纳税、弥补亏损，提取公积金、公益 金，向投资者分配利润。 财务关系 1.企业与国