第七章租赁与信托解析.ppt

第七章 租赁和信托 租赁和信托 第一节：租赁的基本概念 第二节：银行租赁业务的种类 第三节：租赁合同与租金 第四节：信托业务 案 例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世 第一节 租赁的基本概念 一、租赁的历史发展 二、现代租赁的概念和意义 三、租赁与其他信用形式的比较 四、银行开展租赁业务的意义 一、租赁的历史发展 租赁是指以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。租赁属于广义信用的范畴，其基本特征是所有权和使用权的分离。 古代租赁： 产生于原始社会末期生产力发展水平十分低下、商品交换很不发达的条件下。实物信用，双方交换使用物件，以满足对物件使用价值的需要。租赁物主要有土地、房屋、农具、船只等。 虽然体现了所有权与使用权分离这一租赁的基本特征，但只是原始实物信用的一种不完整的形态。 传统租赁：双方采取契约方式确定权利和义务，租赁目的是使用设备本身，一般只租不售。 现代租赁：融资与融物相结合，以融资为主要目的的租赁。 二、现代租赁的概念和意义 概念：也称金融租赁或融资租赁。以“融物”的形式进行“融资”。 承租人为了进行设备投资而进行租赁，对设备有完全自主使用权。 承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权 租赁物是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备 融资租赁的期限较长 二、现代租赁的概念和意义 意义 有利于提高企业的资金流动性和资本利润率 避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新 可减少通货膨胀给企业造成的损失 可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广 三、租赁与其他信用形式的比较 1、现代租赁与银行贷款的比较 （1）租赁是租赁信用，标的是设备，贷款是银行信用，标的是资金。 （2）租赁是一种完全融资，贷款是一种不完全融资。 （3）租赁不是企业负债，贷款是企业对银行的负债。 2、现代租赁与分期付款的比较 （1）两者都是分期支付。 （2）租赁是租赁信用；分期付款是商业信用。 （3）承租人在租赁期内只得到设备的使用权；分期付款一开始就是所有权的交易。 （4）租赁中，承租人与出租人签订的是租赁合同；分期付款买卖双方签订的是购货合同。 （5）在租赁中，设备的所有权和使用权分别属于出租人和承租人；分期付款中，设备的所有权和使用权都属于购货方。 （6）承租人不设资产账户；分期付款属于所有权的转移，买方在会计处理上必须设置相应的资产账户，并提取折旧，按买卖交易统一纳税。 四、银行开展租赁业务的意义 为商业银行提供了新的融资渠道 有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险， 也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。 第二节 银行租赁业务的种类 一、经营性租赁 二、融资性租赁 三、杠杆租赁 一、经营性租赁 概念 出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等 主要特点 租赁关系简单 承租人是不特定的复数 租赁目的主要是为短期使用设备 租金支付具有不完全支付性 租赁物一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备 租赁物的选择是由出租人决定的 租赁物的使用有一定的限制条件 租期一般比较短 二、融资性租赁 1、主要特征 所有权和使用权分离 租金分期归流 资金与物资运动紧密结合 2、主要形式 直接租赁、转租赁和回租租赁 单一投资租赁和杠杆租赁 国内租赁和国际租赁 动产租赁和不动产租赁 企业租赁，混合租赁，厂商租赁 融资租赁与经营租赁的区别 2、主要形式 直接租赁、转租赁和回租租赁 单一投资租赁和杠杆租赁 国内租赁和国际租赁 动产租赁和不动产租赁 企业租赁，混合租赁，厂商租赁 三、杠杆租赁 意义 对出租人来说 只须提供设备价款20%~40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等 对于承租人来说 出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平 对贷款人来说 由高于贷款总额的设备作担保，收回贷款也就有了保障 三、杠杆租赁 当事人较多 承租人、设备制造商和供应厂商、物主出租人、物主受托人、债权人或贷款人、合同受托人、包租人或经纪人 涉及的合同较多 参加协议、购买和制造协议、转让协议、信托协议、合同信托协议、租赁合同、保证协议 三、杠杆租赁 交易程序 筹备阶段：承诺，寻找股权投资人和债权人；产生物主受托人和合同受托人；签署参加协议 正式进行阶段：签订系列协议；交付货款；发货；交付租金；还本付息；分配租金 第三节 租赁合同与租金 一、租赁合同 1、租赁合同的要件 实质要件：当事人必须具有相应的民事行为能力；意思表示真实；内容不违背法律和社会公共利益。