200842349308夏颖冰开题报告.doc

湖南农业大学全日制普通本科生 毕业论文（设计）开题报告 学生姓名 夏颖冰 学 号 200842349309 年级专业及班级 2008级会计学(3)班 指导教师及职称 郭金美 高级会计师 学 院 商学院 2011年12月10日 毕业论文（设计）题目 上市公司盈余质量的影响因素研究 文献综述（选题研究意义、国内外研究现状、主要参考文献等，不少于1000字） 一、选题研究意义 盈余质量指企业盈余的优劣程度。我国企业报告的盈余，是会计人员根据会计准则和制度的规定，对企业在一定会计期间开展的各种经营业务进行确认、计量的结果。部分企业为了获取信贷资金、商业信用、公司上市、保持配股资格、偷漏税等原因，会粉饰会计报表，调节盈余，因此，如何分析和识别企业的盈余质量的优劣程度，是投资者、债权人以及政府部门等广大会计信息使用者所关心的问题。与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率，所以，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。随着我国市场经济的逐步建立，资本市场的日益发展，西方许多国家曾经出现过的盈余管理问题不可避免地也出现在我国，会计盈余受到人们越来越多的关注,盈余数据并非只是会计信息系统机械运行而输出的结果,影响盈余质量高低的因素有很多，我国的资本市场是一个新兴的资本市场,无论是股票的发行与上市、配股、抑或是终止上市的处理规定,都以盈余作为重要的判断指标。 二、国内外研究现状 （一）国外研究现状 Collins、Kothari（1989）认为：用所有者权益的市场价值与账面价值的比值作为公司成长性的度量，研究发现样本公司的。成长性与其盈余反应系数(ERC)正相[1]。 Jouand SH Penman(1989)认为：从股票价格与盈余期的角度出发，在资本市场会计研究的基本分析进行了开拓性的研究，构造了一个由68个财务量组成的统计指标Pf ( 未来盈余增加的概率),根Pr值在[0，1]之问的概率分布得出未来盈余的变化方向，通过建立的模型分析所采取的策略能够赚正的未来超常报酬，股票价格中所包含的信息含[2]。 Penmanand Zhang(2002)认为：公司披露的目前盈余如果能够较好地表明未来盈余水平则该盈余是高质量的[3]。 Scott(2003)认为：成长机会对投资者的重要性表明对某些信息披露的必要性。比如，对分部信披露的必要性。因为分部盈利信息能使投资者更好地分辨公司盈利的与亏损的经营活动[4]。 KatherineSchipper.LindaVincent(2003)认为：公司对外披露盈余是为了向投资者提供决策相关的收益信息，他将盈余质量定义为盈余信息的决策相关，即以当期或历史盈余来预测未来现金流的能力[5]。 （二）国内研究现状 袁红（2004）认为：上市公司盈余问题一直是一个很敏感的问题，因为它关系到投资者、债权人和其他利益关系人的利益，而近几年来，上市公司的盈余质量越来越令人担忧。上市公司存在着盈余管理和利润欺诈的行为，给我国证券市场的发展带来了一定的负面影响[6]。 徐加玥（2005）认为：盈余管理的主体是企业管理当局，从较长的时期来看，盈余管理并不增加或减少企业实际盈余，但影响盈余在不同会计期间的反映和分布，它影响的是会计数据，尤其是会计报表中的盈余，而不是企业的实际孺余，但它却可能向会计信息使用者传输误导性的会计信息。盈余管理有其产生的客观条件，可能是无法避免的。适度的盈余管理是一个企业不断走向成熟的标志，但盈余管理存在一个合理的度，若是违背会计准则所进行的会计选择或蓄意造假则为利润欺诈，会使盈余虚假，会计信息失去其公允性、可靠性和可比性[7]。 贾新宇(2008)认为：2007年我国上市公司开始实施新会计准则，公司管理层进行盈余管理的空间进一步扩大。在针对会计盈余而展开的许多实证研究都表明相对于其他公司经营业绩的衡量标准来说，投资者更多地依赖于盈余信息。投资者通常根据每股收益给股票定价，管理者同样将净利润看作是评估公司业绩的关键尺度。然而，大量的研究表明上市公司的盈余质量低劣已经成为普遍现象，盈余管理甚至利润欺诈的行为使投资者无法准确判断公司的真实情况[8]。 王红、严红、梁重生（2008）认为：公司盈余质量是指企业盈余的优劣程度。我国企业报告的盈余，是会计人员根据会计准则和制度的规定，对企业在一定会计期间开展的各种经营业务进行确认、计量的结果。随着近年来股票市场规模和投资者人数显著增长，投资者结构和投资理念发生了很大变化，勤于财务报表分析、崇尚公司价值的投资理念开始