中级财务管理重要计算公式中级财务管理重要计算公式.doc

中级财务管理重要计算公式 （中级会计职称考试专用） 编辑：王世雄 ? 第二章 一、时间价值的计算（终值与现值）： F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数 1、单利和复利: 单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值×终值系数 现值=终值×现指系数 终值系数 现指系数 单利: 1+ni 1/（1+ni） 复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n ? 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值=年金×年金终值系数 年金现值=年金×年金现值系数 F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n） 年金系数：年金终值系数 年金现值系数 普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i 即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1 ? 3、二个特殊年金: 递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）] =A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)] 永续年金 P=A/i ? 4、二个重要系数: 偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） 资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） ? 5、i、n的计算: 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i） 单利 i=（F/P-1）/n 复利 i=（F/P）1/n-1 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的i1和i2。 用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1) 永续年金：i=A/P 期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n） 单利 n=（F/P-1）/i 复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或 （复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) ? 6、实际利率的计算: 名义利率转换为实际利率：（一年复利m次） i-实际利率 r-名义利率 m-每年复利次数 i=（1+r/m）m-1 F=P（1+r/m）m.n ? 二、风险衡量： 期望值=∑各状态的收益×各状态的概率 方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率 标准差=（方差）1/2 标准差率=标准差/期望值 风险收益率=风险价值系数×标准差率 投资收益率=无风险收益率+风险收益率 期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率 ? 第三章 三、企业资金需要量预测 1、销售比率法：变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。 =资金需求量±调整项目 =（计划收入-上年收入）/上年收入×（变动资产-变动负债）±调整项目 调整项目： -留存收益=-计划收入×（净利/收入）×（1-股利/净利）-留用折旧=-计划折旧×（1-更新改造%） +新增开支（投资） ±资产项目变动=±计划收入×资产项目增（减）% ±负债项目变动=±计划收入×负债项目减（增）% ? 2、资金习性预测法：建立Y=a+bX模型 回归直线法： b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2] a=（∑Y-b∑X）/n 高低点法： b=（高点业务量的资金额-低点业务量的资金额）/（高点业务量-低点业务量） a=高点业务量的资金额-b×高点业务量 =低点业务量的资金额-b×低点业务量 ? 四、补偿性余额、贴现法的实际利率： 实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） =名义利率/（1-名义利率）=利息/（贷款余额-利息） ? 五、