《锡产业研究概况.docVIP

锡产业概况 锡简介 锡，金属元素，一种略带蓝色的白色光泽的低熔点金属元素，在化合物内是二价或四价，不会被空气氧化，主要以二氧化物（锡石）和各种硫化物（例如硫锡石）的形式存在。元素符号Sn。锡是大名鼎鼎的“五金”——金、银、铜、铁、锡之一。 应用 锡的用途广泛。主要以焊料、镀锡板（马口铁）、锡化工和锡合金等常见形式，应用于电子、包装、汽车和建筑等行业。 锡的应用形式和终端应用行业 锡化工产品用途 1995-2010年全球锡消费结构变化 全球不同地区锡消费结构差异 政策 国内政策，我国采用采矿许可证和出口配额来管理锡矿开采和锡制品的出口，强调在总量调控下发挥市场的优化配置作用。中国 1991 年就将锡列为国家保护性开采特定矿种，但对于限制非法滥采滥挖的效果并不理想。2002 年以来国家相继采取了四大政策措施来加强资源控制力度：出口配额、下调并取消出口退税、行业准入和指令性生产。 07年中以来中国未锻压非合金锡由净出口转变为净进口；07年以后中国锡精矿产量总体下降；07年以来中国精炼锡产量整体增速放缓。 中国锡及锡制品出口配额逐年下降 07年中以来中国未锻压非合金锡由净出口转 变为净进口 供应（世界格局） 2010年全球锡资源储量 480 万吨，基础储量 1100万吨。全球近年查明资源储量增速低于矿山开发消耗的增速，资源储量呈下降状态。按照 2011年全球产出 30.2 万吨锡精矿测算，全球锡资源储量仅能保障 16 年。 全球锡资源储量逐年下降 全球锡资源分布集中，主要分布在太平洋地区，其中亚洲国家锡资源最丰富，其次是南美洲。2010 年中国、印尼、巴西和玻利维亚四国的锡资源储量合计占全球总储量的 68%，其中中国储量占世界总储量的 31%，是世界第一大锡资源国。 全球锡资源储量分布集中 全球锡资源集中分布在太平洋地区 主要锡精矿生产国中国、印尼和秘鲁产量下滑明显，澳大利亚成为全球产量增长最快的国家。 全球锡精矿产量07年以后呈下降趋势 2007-2011年全球各国锡精矿产量变化 全球锡精矿产量下滑抑制了全球精炼产能扩张的速度，全球精炼锡产量 05年以来增速明显放缓，2005-2011 年全球精炼锡产量年复合增速仅 1.3%。 全球精炼锡产量 05年以来增速显著放缓 ITRI预计 2015年中国和印尼的锡精矿产量将分别较 2010年减少 6000吨和 2.4万吨， 2015年全球锡精矿产量较2010年净增加 2.35万吨，这相当于 2011-2015年复合增长仅 1.4%，全球锡精矿产量增长仍然相当缓慢。 全球锡库存消费比处于低位 需求 移动智能终端的崛起、无铅化、绿色锡化工以及锡在新能源（比如锂离子电池及钢铁合金）等新领域应用不仅能够完全抵消这一减少趋势，能为锡需求的增长贡献增量。ITRI的中性预测，2015年全球精炼锡消费量达到 40万吨，或 2012-2015年复合增长 2.7%。 ITRI 对 2011-2020 年全球精锡需求的预测 供需缺口 长期来看，全球精锡供给将维持缺口。未来3-5年全球锡供给增长缓慢格局难有根本转变，全球智能化、绿色化以及锡在新能源领域的应用将继续拉动锡需求增长，全球精锡供给将维持缺口。 价格走势 锡精矿现货行情 云南市场40%锡精矿主流成交区间为117000-119000元/吨，湖南市场70%锡精矿主流成交区间在121000-124000元/吨，广西市场70%锡精矿主流成交区间在121000-124000元/吨。 锡精矿刚果金离岸价15$/kg,合人民币92024.5元/吨 品味是60%以上。 矿石进口 2011年1至6月中国从国外进口锡矿砂及其精矿共1.62万吨，进口总额4474万美元。从刚果金进口11吨，占比进口总量的0.1%，进口总额为2.8万美元，占比进口总额的0.1%。 2012年1至5月中国从国外进口锡矿砂及其精矿共1.6万吨，总额7976万美元，其中从刚果金进口628吨，占比全部进口量的4%，进口总额856万美元，占比进口总额的11%。 海关数据显示，2013年1-4月累计进口35801吨，同比增长212.3%。1-4月，锡矿进口剧增，主要因为国内矿山整改以及锡矿品位逐年降低，使锡进口需求不断增长。其前三大进口商均为云南地区贸易商，且进口来源地均为缅甸。据悉，云南个旧地区去年下半年起加大了对当地私营矿山的整改，加剧锡矿流通供应吃紧的状况，部分矿商开始关注缅甸锡矿资源，因具备地理位置优势，逐渐从缅甸进口锡矿者增多