技术分析的理论假设.ppt

反转形态 1．头肩形（Head and Shoulders Tops and Bottoms Pattern） C P T 成交量 B C A D 左肩 头 右肩 下跌目标位 成交量 B A D 左肩 头 右肩 上升目标位 2、双重顶和双重底 T P T P 3、圆弧形态 圆弧顶与圆弧底示意图 T P T P 4、V形反转 T P 成交量 T P 成交量 调整形态 1、三角形整理 P T 成交量 P T 成交量 对称三角形示意图 上升三角形示意图 三角形整理 P T 成交量 P T 成交量 下降三角形示意图 倒置三角形示意图 2、旗形 D B A P T 成交量 P T 成交量 D A B C 上升旗形示意图?　　　　　　　　下降旗形示意图 A B C D P T 成交量 P T 成交量 A B C D 　上升小旗形???　　　　　　　　　　?下降小旗形 旗形 3、楔形、喇叭形和菱形 P T P T 　?下降楔形　???　　　　　　　　　 　上升楔形 喇叭形 P T 菱形 波浪理论 　　　是以美国人R.N.Elliott的名字命名的一种技术分析理论。1978年，柯林斯发表了《Wave Theory》使该理论广为流传。 其主要内容 　1、一个完整的上升或下降的股价运动周期由8个浪组成，其中5个上主浪，3个是调整浪； 　2、多个波浪可合并为一个高层次的浪，一个波浪也可细分成时间更短、层次更低的若干小浪，这就是“浪中有浪”； 　3、波浪的细分与合并是按一定规则的； 　4、完整周期的波浪的数目与斐波那契数列有密切关系； 　5、所有的浪由两部分组成－－主浪和调整浪，即：任何一浪要么是主浪。要么是调整浪。 弗波纳奇数列： 弗波纳奇数列：以13世纪意大利数学家命名的。 An+2=An+1+An A1=A2=1 弗波纳奇数列产生的黄金数字： 运用： 　　1、股价运行至弗波纳奇数列的天数时，股价可能产生变化； 　　2、弗波纳奇数列与波浪个数有关； 　　3、股价运行到黄金分割数字时，可能是支撑点或压力位； 　　4、黄金分割数可能是计算波浪上升高度或调整深度的工具。 波浪理论图示 注：第1浪又分为5子浪；第2浪分为3子浪。1、2浪中的子浪形态及个数与上一层次的浪相同。 1 2 3 4 5 a b c 股价 时间 12.3　主要技术指标分析 技术指标：是按照一定数学方法对行情数据进行处理，处理之后所得的结果就是技术指标。 技术指标的应用法则： 　1、指标高低（极值）；　　　2、指标背离； 　3、指标交叉；　　　　　　　4、指标形态； 　5、指标转折；　　　　　　　6、指标盲点。 应用技术指标应注意的问题： 　1、技术指标是工具，不能迷信； 　2、不能过于频繁地使用技术指标； 　3、应人而异，选择性地使用4－5个。 技术指标的主要种类 　 市场趋势指标 　 市场动量指标 　 市场大盘指标 　 市场人气指标 市场趋势指标 　　移动平均线（MA） 　　1、移动平均值的计算： 　 MA(n)=?Pi?n 常见的移动平均线有5日、10日、30日均线等。 　　2、移动平均线的运用： 买入时机 移动平均线（MA） 卖出时机 移动平均线（MA）的综合运用 顺向图形 逆向图形 黄金交叉 死亡交叉 T P 顺向图形 逆向图形 指数平滑异同移动平均线（MACD） 数值计算： EMA＝（1－?)昨日EMA＋ ? ?今日收盘价 　　其中： ?为平滑因子，0??? 1，人为选定，通常取值1/2、1/3、1/4、1/5不等。 EMA(n)=前日EMA(n) ?[1-2/(n+1)]+今日收盘价?2/(n+1) 例：EMA(12)=0.8462 ?前日EMA(12)+0.1518 ?今日收盘价 　　 EMA(26)=0.9259 ?前日EMA(26)+0.0741 ?今日收盘价 DIF＝EMA(12)-EMA(26) DEA(9)=前一日DEA ?8/10+今日DIF ?2/10 指数平滑异同移动平均线（MACD） 运用法则： 1、DIF与DEA在0以上（正值）为多头市场，价格处于?。DIF向上突破DEA，为买入信号；向下突破为回档，作获利了结。 2、DIF与DEA在0以下（负值）为空头市场，价格处于?。DIF向下突破DEA，为卖出信号；向上突破只能认为是反弹，作暂时补空。 3、价格连续出现近期高点（低点），而MACD并未出现新高（新低），为卖出（买入）信号。 4、DIF与DEA在高价区两次交叉后，价格会大跌； DIF与DEA在低价区两次交叉后，价格会大涨。 金叉 死叉 死叉 相对强弱势指标（RSI） 指标计算： 　　　RSI＝100－100/(1+RS)　　其中：RS