浙江会计继育网上课程——企业实用财务管理01.doc

浙江会计继续教育网上课程——企业实用财务管理 第一章 应收账款管理 第一节 商业信用与信用风险管理 一、商业信用 市场经济是契约经济，契约经济就必须讲信用。何谓信用？《左传》“宣十二年篇”有下面一段文字：“王曰：其君能下人，必能信用其民矣。”这是关于信用的最早说法。 信用是一种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可获取资金、商品或服务等。在信用交易过程中，供应商首先提供资金、商品或服务，而后得到付款，因此存在一定程度的风险。 1．商业信用的功能 商业信用是商业的润滑剂，能够促进销售，增进商品流通和市场繁荣，其具体效用体现在以下三个方面：一是对信用客户实行价格优惠，相当于让利销售；二是把商业信用作为对客户忠诚度的回报，可以更好地维护客户关系；三是给予客户一定期限的信用政策，其实也是对客户的信任，使客户有时间检测产品质量。 2．商业信用的代价 对于企业来讲，商业信用也有其成本和代价： （1）应收账款的机会成本 应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率 （2）应收账款的管理成本 客户信息搜寻费、信用评估费、账簿纪录成本、收账费等。 （3）应收账款的坏账成本 即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。应收账款占用资金年度赊销总额360×应收账款平均周转天数日销售额×平均收现期变动成本在销售收入中所占的百分率在下列各项中，应属于应收账款机会成本的是（）A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息D.对客户信用进行调查的费用 ‥‥+anxn=∑aixi 式中： Y为客户的信用分数； a为权重系数； x为信用分析指标的数值。 【练习5】 【案例3-2】 一家电子制造企业根据自己的实际情况，设计评价它的一个代理商的信用状况，如表3-3所示： 表3-3 客户信用评价图 项目 指标值 分数（0～100） 权重 加权平均数 利息保障系数 速动比率 资产负债率 权益资本收益率 合计 8.3 2.8 0.3 30% 90 90 85 60 0.4 0.25 0.20 0.15 1.0 36 22.5 17 9 84.5 注：分数表示指标值对应的评价分，企业可以根据自己的实际情况设定标准。 我有1万元钱，可以投资A项目或者B项目，但是两者只能选其一。假设我投资A项目可以盈利2万元，投资B项目可以盈利3万元。如果我选择投资B项目，说明我放弃了A项目赚2万的机会，因此我的机会成本就是2万元。 思 考 题 设有一位农民，如果选择养猪就不能选择养鸡或养鸭等，则该农民养猪的机会成本率就是放弃养鸡或养鸭等的收益率。该农民养猪的年收益率为15%，养鸡的年收益率为12%，养鸭的年收益率为11%，那末该农民养猪的机会成本率是 12% ，养鸡的机会成本率是1%，养鸭的机会成本率也是1%。 练 习 1 某公司的信用条件为（n/45），变动成本率为60%，资金成本率为10%。预测的年度赊销收入为5000万元，预计坏账损失率为3%，收账费用为60万元。请计算该公司的应收账款信用成本。 平均收账期=45（天） 应收账款平均余额=5000÷360×45=625（万元） 应收账款占用资金=625×60%=375（万元） 应收账款的机会成本=375×10%=37.5（万元） 坏账损失=5000×3%=150（万元） 收账费用=60（万元） 信用成本=37.5+150+60=247.5（万元） 练 习 3 商业信用为什么存在风险？ 思 考 题 我们知道了上面的原因，肯定要做出相应的调整。我想问一下大家，如果现在你已经知道的应收账款管理的重要性，回头准备对自己企业的应收账款管理抓紧了，第一步你会做什么工作？ 引 言 根据以下评分标准对自己的顾客做出评判，作为发放信用的参考。 企业性质 国有/合资经营 集体/股份制 个体/私有 银行信用 AAA AA A 应收款历史 好 一般 差 月度销售额　 100万以上 50万元以上 10万元以上 ? 企 业 名 称 银行信用 应收账款历史 月度销售额 兴华公司（国有） ?AA ?一般 100万以上 项 目 1．评 分 2.最 高 值 3.权 重 企业性质 10 10 0.1 银行信用 20 30 0.3 应收款历史 20 40 0.4 月度销售额 20 20 0.2 最终评分值 70 练 习 4