金融學期末复习.docVIP

金融学 徐立平 周日下午班 6月19日上午9:00-11:01 周日 3-106 3-104 106为主 第一章： 一：货币职能：1. 赋予交易对象以价格形态； 2. 作为购买和支付的手段； 3. 作为积累和保存价值的手段。 二、一般等价物：从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。 2本位币的最小规格是一个货币单位。但由于商品价格和服务付费很多是不到一个货币单位或在货币单位之后有小数，因此还需要小于一个货币单位的流通手段。这就出现了辅币制度。 第二章： 一、信用概念：1作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 借——以归还为义务的取得；贷——以收回为条件的付出。 2 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 二、商业信用： 1典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。 2. 在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之 际已经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。 三、银行信用：由金融机构作为媒介，金融机构主要是银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非 银行金融机构。借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。 第三章： 一、金融概念： “金融”概念大体覆盖：与物价有紧密联系的货币流通；银行与非银行金融机构体系；短期资金拆借市场；资本市场；保险系统；国际金融等方面。 近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。 二、现代银行的产生和金融范畴的形成： 1. 随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。 2. 19世纪末20世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。 3. 从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之 外的货币制度已难以设想。 4. 同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货 币流通速度的调剂。 5. 当货币的流通与信用的活动变成同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范 畴长期相互渗透所形成的新范畴。 第四章： 一、收益的资本化：任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔现实的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为“资本化”。 二、利息的实质： 1关于利息实质的分析，马克思继承英国古典经济学家的思路，论证利息是利润的一部分。 2. 在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态：资本未贷出，其所有者认为付出了机会成本； 运用自己资本的经营者也总是把所得的利润分为利息与企业主收入——似乎利息是资本的收入，而扣除利息所余下的利润才是经营的所得。 三、基准利率和无风险利率： 1基准利率是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。 2在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率。由于—— 利率 = 机会成本补偿水平 + 风险溢价水平 所以，无风险利率也就是消除了种种风险溢价后补偿机会成本的利率。 3由于现实生活中并不存在绝对无风险的投资，所以也无绝对无风险利率；市场经济中，只有国债利率可用以代表无风险利率。 第五章： 一、外汇概念： 1. 前面对外汇的粗略界定可以概括为：外币和以外币标示的有价证券。 2. 《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外汇资产。 3. 在复杂的经济生活中，外汇并不限于外币资产，而且还延伸到专用于国际结算的本币资产。我国曾存在过“外汇人民币”；欧洲金融市场上的 “欧洲美元”和 “欧洲英镑”，对英美来说也是外汇。 4. 金的集中储备也视为外汇。 二、直接标价法：对一定基数（1或100等）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示。 三、名义汇率和实际汇率：　所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到回报的真实利率。 1. 金融市场是与商品市场；劳动市场并存、进行资金融通，实现金融资源配置的市场。通过市场上的金融交易，