金融實验报告统4.docVIP

郑州大学西亚斯国际学院 金融投资实验报告 学生姓名 学号 专 业 班级 院 （系） 商学院经济与贸易系 完成时间 2011年12月25日 金融投资实验报告 学生姓名 学号 20091231131 班 级 国贸一班 实验软件 易盛资讯高校金融教学系统 实验地点 11306经济学实验室 □必修 □选修 □演示性实验 □验证性实验 □操作性实验 □综合性实验 指导教师 程凌燕 实验时间及节次 一、实验目的 通过对所选股票的公司及其所处行业的发展状况的了解，引用实例分析，能够正确利用形态、K线组合、支撑压力、技术指标等技术分析方法对所选的股票进行分析，达到能过把所学知识的熟练运用到实际中去，树立风险意识，懂得风险和收益的相对性，能够以全面和普遍联系的观点看问题。 二、实验方法 首选大体对国家宏观经济走势以及该公司的经营状况和财务报告进行分析，运用所学的技术分析方法对所选股票进行分析。 三、实验性质 本门课程属于金融投资流程模拟实验，是实践性教学的重要环节之一。 四、实验内容 本次分析的股票是中煤能源，股票代码是601898，是由中国中煤能源集团公司发行。 我国宏观经济的走势 2011年，可能是中国经济发展形势最为复杂从而最难以驾驭的一年：宏观经济的下行力量和上行力量互相角力、同时存在。下行力量主要体现为中央政府对待GDP的淡定、出口的减少、内需的不足以及转变经济发展方式、进行经济结构调整的实际需要等。尤其是当今年4月份我国GDP总量领先日本排名世界第二之后，中央政府对待GDP的态度变得优雅而从容。这具有很强的示范效应和导向作用，地方政府的“GDP崇拜症”似乎得到一定程度的缓解和遏制。 但宏观经济的上行力量仍是主要的。第一，2011年是“十二五”规划的开局之年，地方政府的投资冲动可以理解，新规划中的“战略性新兴产业振兴计划”、“区域发展规划”、“民生工程”、收入分配政策的调整和可能出现的新的消费刺激政策等，都将有效地对冲各种下行力量，起到极强的宏观经济刺激效应。第二，城市化进程的加快，将持续成为支撑经济较快运行的基本力量。第三，当前严峻的就业压力也要求有较高的经济增长速度。经济增长率高，劳动力需求大，就业机会多，这是经济规律。因此，出于现实的政治考量，也应保持经济的较快增长速度。两种力量角力的结果可能会使2011年的经济增速保持在8%—9.5%之间。 当然，由于稳健的货币政策的实施，全年经济增速可能会呈先慢后快的态势。 2.发行公司所处行业的发展状况 　 国际煤炭行业景气度上升。煤炭是世界上储量最多、分布最广的常规能源也是最廉价的能源。近年来，全球经济持续增长，石油及天然气价格大幅上涨，导致全球煤炭需求快速增长，价格逐步攀升。 　　国内煤炭需求旺盛。近年来我国国民经济持续快速发展，电力、冶金、建材、化工等行业的高速发展导致了对煤炭需求的大幅度增加，消费逐年递增。 　　煤炭有效供给不足。国家加大宏观调控力度，清理煤矿在建项目，控制新开工项目，一定程度上抑制了煤炭投资的过快增长，产能扩张速度受到有效遏制。铁路运力分布不均衡特点决定了区域性煤炭供求关系失衡长期存在。 煤价呈现长期上升趋势。未来较长时间里，煤炭呈现大体供需平衡，局部地区、部分煤种、个别时段出现供应偏紧的局面。预计煤炭价格维持高位运行、小幅上扬的趋势。煤价成本构成机制的理顺，导致煤炭企业开采生产成本的上升；国家资源性产品价格改革，以及节能环保政策促使煤价上涨，煤炭企业定价权的上升以及其他一些制度性因素也推动煤价长期上扬。 　　煤炭行业面临大好发展形势。发展的有利因素主要有：煤炭在能源中的基础地位不可动摇；产业政策有利于煤炭行业的健康发展；宏观经济的高速发展，为煤炭需求持续增长提供了可能；技术创新为煤炭行业发展提供动力。影响煤炭行业发展的不利因素主要有：煤炭安全生产形势依然很严峻；政策性增支集中出台，成本面临急剧上升压力等等。煤炭工业发展的趋势主要有以下几个方面：煤炭布局优化；煤炭总量得到调控；大型煤炭基地建设；大型煤炭企业集团的培育等等。 　 国内众多煤炭企业已经上市融资并借助资本市场做大做强。“十五”期间，煤炭工业投资持续增加。大机遇、大建设、大发展，需要大投入，因此建立有效顺畅宽阔的融资渠道对煤炭企业的可持续发展来说至关重要。 煤炭上市公司具有良好的发展前景。煤炭资源整合、资产注入给煤炭上市公司带来了机遇，国家逐步推行煤炭资源有偿使用制度促使煤炭类上市公司再次升值；在做大做强煤炭主业的同时，选择向下游非煤产业延伸，将使发展的空间有效扩大。在煤炭行业整合的过程中，