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银监会专业科目笔试货币银行学专题1 货币、信用和利率货币货币的定义：货币是固定的充当一般等价物的特殊商品（马克思）。货币的演变：原始货币（由自然物和商品充当，如贝壳）→铸币→银行券（代用足值货币，兑换成金或银币）→纸币（不兑现货币）→可签发支票的存款→电子货币货币的职能：①价值尺度（货币作为尺度用于衡量商品和劳务的价值。）②流通手段：货币在商品交易中起媒介作用；③支付手段（货币作为独立的价值形式进行单方面的转移）；④贮藏手段（储藏价值）；⑤世界货币（跨出国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用）货币的层次（按流动性分）： M0＝现金，M1＝ M0 +活期存款，M2＝ M1 +储蓄存款+定期存款+其他存款货币制度的演变：①银本位②金银复本位：金银复本位分为：平行本位(市场决定金银的比价)、双本位(国家规定固定的金银兑换比例)和跛行本位(金币可自由铸造而银币则不能，银演化为辅币)。三种货币本位在不同国家同时进行。 ③金币本位制（金铸币参加流通，可自由铸造、自由熔化、自由输出）④金块本位制和金汇兑本位制金块本位制：其货币单位规定又含金量，但不铸造、不流通金铸币，而流通银行券；黄金集中存储于政府；居民可按规定的含金量在一定数额以上、一定用途之内，以银行券兑换金块。金汇兑本位制:其货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可兑换,要兑换成黄金先将银行券兑换成另一国银行券，再用该国银行券兑换成黄金。布雷顿森林体系即为金汇兑本位。⑤不兑现的信用货币制度（通货膨胀成为可能；使国家对经济的干预成为可能）劣币驱逐良币：即格雷欣法则。在双本位制下，金币与银币之间有法定的兑换比率，当市场上金、银的比价发生波动时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值的背离。实际价值高于名义价值的所谓良币会被熔化，或被输出国外而退出流通界，而实际价值低于名义价值的所谓劣币会充斥市场。信用含义：一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面的价值转移。信用的内容和形式1.商业信用（企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。）如商业票据、贴现。2. 银行信用（以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式）银行信用在经济社会信用体系中占据核心地位。3. 国家信用（以国家为需求主体的一种信用形式。主要工具是国家债券。）4.消费信用（对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。 如个人信用卡）利息与利率利息利息的含义： 利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。分类：单利和复利。单利：对利息不再付息。假设复利：一种将长期利息转为并一并计息的方法。 利率利率的作用 1、有利于促进企业节约使用资金，加强 经济核算，提高资金使用效率。2、有利于筹集社会闲置资金，促进经济 建设发展。3、有利于调节信贷规模。4、有利于国民经济的协调发展。（优惠利率）。利率的种类： ①基准利率（在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。）比如，我国有存款基准利率和贷款基准利率。②实际利率与名义利率实际利率：物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。但物价上涨是普遍趋势。 名义利率：指包括补偿通货膨胀风险的利率。 名义利率=实际利率+通货膨胀率③固定利率和浮动利率（在借贷期内是否调整，利率分为固定利率和浮动利率。）④市场利率、公定利率、官定利率市场利率：随市场规律而自由变动的利率；（市场利率一般参考LIBOR(伦敦同业拆借利率),美国的联邦基金利率。我国的银行间同业拆借市场(CHIBOR)以及上海银行间同业拆放利率（Shibor）也是市场利率）官定利率，也叫法定利率，是由政府金融管制部门或中央银行确定的利率公定利率：由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率是行业公定利率。 注意与官定利率的区别。⑤即期利率与远期利率即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。它是某一给定时点上无息证券的到期收益率；远期利率是隐含在给定的即期利率中，从未来的某一时点到另一时点的利率。利率的影响因素 ①平均利润率②借贷资本供求关系 ③影响利率的风险因素：通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、偿还风险等。这些风险都需要一定的风险溢价来补偿。④政府对利率的管制④其他因素：如物价水平、借贷期限的长短、国际市场利率的变化等利率的决定①凯恩斯的理论：利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。②可贷资金论：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给