01中央銀行制度的形成与发展.doc

第一章 中央银行制度的形成与发展 讲义提要 本章介绍中央银行产生与发展的基本过程、各个阶段的主要特征和我国中央银行产生与发展的大体脉络。学习本章的目的是了解中央银行产生与发展过程中的重要时间和事件，把握中央银行制度变迁的主要特征。 第一节 中央银行的产生 一、中央银行产生的客观经济基础（原因，条件） 18世纪后半叶到19世纪中叶，随着资本主义生产力水平的提高、商品流通规模和范围的扩大以及与此相互促进的货币信用业务的扩展、股份制银行的增多，原有的自由银行制度越来越不适应，由此滋生的许多问题阻碍了经济的进一步发展，客观上呼唤建立中央银行制度。 1．银行券发行问题。银行业竞争的激烈和跨地区商品交易的发展要求改变银行券分散发行的制度，由一家实力雄厚、信誉卓著的大银行集中发行能在全国范围流通的银行券。 2．票据交换问题。银行业务和银行数量的增加，导致银行之间债权债务关系日益复杂，结算效率降低，信用纠纷增多，要求建立一个统一的银行间票据交换和资金清算中心。 3．最后贷款人问题。由于银行竞争的激烈和债权债务关系的复杂，银行的头寸管理越来越困难、流动性风险日益增加，任由银行倒闭会给社会与经济带来严重混乱和创伤，客观上要求有人为发生支付困难的银行提供资金支持。 4．金融管理问题。银行业市场规模的扩大和市场关系的复杂，日益需要政府制定统一、公平的“游戏规则”，并由专门的机构监督执行，以维护市场秩序和金融效率。 二、中央银行制度的基本建立 从1656年瑞典银行设立到1913年美国联邦储备体系建立，中央银行制度的基本建立大约经历了260年的时间。这一时期，全世界经自然演变而形成或者专门设立的中央银行全世界约有29家。其中，瑞典银行、英格兰银行、法兰西银行、德国国家银行、日本银行和美国联邦储备体系是主要代表。 三、中央银行产生的特点 中央银行制度基本设立时期的主要特点有： 1．由普通银行自然演进。早期的中央银行大多数是由普通商业银行经过长期演变而成的。一般称之为自然演进型中央银行。 2．与政府关系密切，为政府提供资金支持。参阅专栏一 3．逐步集中货币发行。商业银行向中央银行自然演进的过程就是一个逐步集中掌管货币发行权的过程。 4．对一般银行提供服务。早期中央银行都为商业银行提供贷款、票据交换和资金清算服务，最终成为全国统一的银行清算中心。 专栏一 “老妇人”的故事 ——英格兰银行的创立和初期发展 在位于伦敦金融城中心的穿针街上，坐落着一幢像城堡似的古老建筑，这就是英格兰银行的总部所在地。1994年7月27日，英国女王伊丽莎白二世专程来到这里亲自祝贺英格兰银行成立300周年。早在1994年6月，来自世界各国的100多名中央银行行长、财政部长、国际金融组织负责人等政要及金融界知名人士也云集于此，共同庆祝英格兰银行成立300周年。 300年前，英国刚刚经过了1688年的资产阶级“光荣革命”，带有浓厚封建色彩的王室与资产阶级革命的产物——议会达成了妥协，由威廉国王和玛丽王后联合执政，这就为英格兰银行的诞生创造了一个十分有利的国内环境。不过，当时英法两国正在交战，英国政府财政经费严重不足，手头拮据。面对这一情况，一位叫威廉·佩特森的苏格兰商人提议建立一家可向政府提供贷款的银行。佩特森的这一提议很快被急需用钱的国王和议会所采纳。结果，当时伦敦城的1268家商人出资合股于1694年7月27日正式建立了英格兰银行。 英格兰银行成立之初职员很少，当时总共只有19名职员，第一任行长是当时伦敦金融城著名的巨商约翰·霍布隆爵士。最初建议成立英格兰银行的佩特森则被任命为首任董事之一。尽管如此，英格兰银行还是在开业后的短短11天内就筹集了12O万英镑，并且以8％的年利率贷给政府，以支持英国在欧洲大陆的军事活动。因此，一些英国人风趣地开玩笑说，英格兰银行成立之时也就是英国背上国债之日。 英格兰银行是英国第一家股份制银行，自从成立以来，其实力和声誉就高于其他银行，并且同政府有着特殊的关系。不过，当时英格兰银行所关心的仍是一般银行业务。鉴于英格兰银行成立时的主要职能就是为政府提供贷款，所以它具有有别于同时代其他英国银行的一个特点，即它设有政府帐户。得益于此，英格兰银行又享有其他英国银行所享受不到的两大特权。首先，它的性质是股份制银行，并且被承认是有限责任公司；其次，它有权发行钞票，虽然当时其他许多银行也能发行钞票，但英格兰银行最终还是独揽了在英格兰和威尔士发行钞票的大权。 到了17世纪末，英法交战升级，英国政府为了保障战时对黄金的需要，迫使英格兰银行停止执行钞票兑换黄金的承诺，从而进入了一个长达42年的所谓“限制时期”。英格兰银行的这一做法激怒了英国一位名叫谢里登的议会议员。这位能言善辩的剧作家议员在议会发表演说时将英格兰银行比作“一位上了年纪的又不