05.02投資学摘要.doc

第一部分 第一章 投资背景和现状 关键论题—— 对投资下定义 区分实际资产和金融资产 描述组成投资组合的主要步骤 识别金融市场的主要参与者 识别不同类型的金融市场及其近来发展趋势 一级概念—— 实际资产与金融资产 金融资产的分类 金融市场和经济体系 消费时机的选择 风险的分配 所有权和经营权的分离 投资过程 市场是竞争性的 风险收益的均衡关系 有效市场 市场参与者 金融中介 投资银行 市场和市场结构 直接交易市场 经纪市场 交易商市场 拍卖市场 必威体育精装版的趋势 全球化 证券化 金融工程化 二级概念—— 积极管理策略 资产分配 拍卖市场 捆绑 交易商市场 衍生证券 权益 金融资产 金融工程 金融中介 固定收益证券 全球化 投资 投资银行 投资公司 消极管理策略 过手证券 一级市场 实际资产 风险收益的均衡关系 二级市场 证券化 证券分析 证券选择 松绑 金融市场和金融工具 关键论题—— 区分在货币市场和资本市场进行交易的主要资产 描述股票市场指数是如何建立的 计算投资于期权和远期合约的收益或损失 一级概念—— 货币市场 国库券 银行贴现收益率 存单 商业票据 银行承兑汇票 欧洲美元 回购和反向回购 经纪人通知贷款 联邦基金 伦敦同业拆借市场 货币市场工具的收益率 固定收益资本市场 国库票据和债券 联邦机构债券 市政债券 公司债券 抵押贷款和抵押支持证券 权益证券 作为所有权份额的普通股 普通股的特征 股票市场的行情表 优先股 股票和债券市场指数 股票市场指数 道琼斯工业平均指数 标准普尔指数 其他美国市场价值指数 等权重指数 国外及国际股票市场指数 债券市场指数 衍生品市场 期权 期货合约 二级概念—— 年度百分比利率 存单 有效年利率 银行贴现方式 商业票据 等权重指数 银行承兑汇票 普通股 欧洲美元 债券等价收益率 公司债券 联邦基金 看涨期权 衍生资产 有要求权 期货合约 资本市场 伦敦同业拆借利率 市值加权指数 优先股 国库券 价格加权平均指数 国库债券 货币市场 看跌期权 国库票据 市政债券 回购协议 证券是如何交易的 核心论题—— 描述投资银行在证券发行中所起的作用 识别各种证券市场 比较在证券交易所以及在交易商市场中的交易行为 描述经纪人的作用 一级概念—— 公司如何发行证券 投资银行业务 书架登记法 首次公开发行 证券在何处交易 二级市场 场外交易市场 三级和四级市场 全国性市场体系 交易所中的交易 参与者 指令的类型 专家经纪商和交易的执行 大宗交易 超级指令转换系统 结算 场外交易市场中的交易 其他国家的市场结构 交易成本 保证金信用购买 卖空 证券市场上的监管 自我监管与巡回中断 内幕交易 EXCEL应用 二级概念—— 卖价 内幕消息 卖空 买卖价差 保证金 专家经纪商 买价 纳斯达克 股票交易所 大宗交易 场外交易市场 二级市场 电子通讯网络 一级市场 承销商 四级市场 程序化交易 首次公开发行 募股说明书 二级市场 第四章 共同基金及其他投资公司 核心论题—— 指出投资于一家投资公司而不是直接购买证券的利弊 比较开放式基金与封闭式基金以及单位投资信托的区别 定义净资产价值并计算一只共同基金的回报率 根据投资类型来对共同基金分类 指明指出和营业收入对共同基金投资业绩的影响 一级概念—— 投资公司 投资公司的类型 单位投资信托 有管理的投资公司 前天投资组织 混合基金 不动产投资信托 共同基金 投资策略 货币市场基金 权益基金 固定收益基金 均衡及收入基金 资产分配基金 指数基金 特殊行业基金 基金是怎样出售的 共同基金的投资成本 费用结构 前端费用 后端费用 运营费用 12b-1费用 费用及共同基金的回报 共同基金收入的税负情况 共同基金投资业绩 共同基金的信息 二级概念—— 封闭式基金 投资公司 销售费用 净资产价值 开放式基金 软货币酬金 12b-1费用 周转率 单位投资信托 投资者和投资过程 核心论题—— 了解记过投资者和个人投资者的投资目标 认识机构投资者和个人投资者的局限性 比较投资策略的主要类型 一级概念—— 投资者及投资目标 个人投资者 职业投资者 个人信托 共同基金 养老基金 人寿保险公司 非人寿保险公司 银行 捐赠基金 投资限制 流动性 投资期限、 法规 税收考虑 独特的需求 不同投资者的投资目标和投资限制 投资目标 投资限制 投资策略 投资者的自上而下的投资策略 积极与消极的投资策略 税负和投资策略 避税选择 税收延付选择 税收延付退休金计划和税收延付的价值 投资组合的监控与调整 二级概念—— 资产一览表 捐赠基金 投资期限 流动性 共同基金 个人信托 审慎管理人法规 风险厌恶 风险容忍