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信用缺失下的中小企业融资困难研究 　　摘要：文章通过对中小企业发展现状和生存环境的简要描述，着重分析了目前中小企业所面临的融资困境及其信用缺失的问题，文中阐明了信用制度缺失是导致中小企业融资困难的致命伤的见解，并为此提出了医治中小企业信用缺失和融资困难并存的对策。 　　关键词：中小企业；融资困境；信用缺失；制度建设 　　当下，中小企业生存与发展面临两大难题：一方面中小企业融资困难多多，另一方面，有不少中小企业存在信用缺失问题。尽管中小企业在困难面前仍然在顽强拼搏，为繁荣我国经济作出了巨大贡献，但中小企业融资困难问题一直是阻碍中小企业发展的制约因素，而信用缺失却又是导致中小企业融资困难的致命伤。 　　一、中小企业融资困难现状 　　目前，我国现有经注册的中小企业1000多万家，占全国企业总数的99%，提供了80%的城镇就业岗位，创造了60%的GDP和50%的税收（李子彬，2010）。但经2008年金融危机冲击后，我国宏观经济环境发生了变化：企业经营成本上升、物价上涨过快。面对宏观调控货币政策，中小企业面临着巨大的资金压力，中小企业融资困难问题一直困扰着企业发展。据研究报告显示，中小企业“缺钱”问题已成为普遍难题，只有15%的中小企业能从银行借款，半数以上的中小企业则依赖民间借贷。 　　目前中小企业发展面临很多困难。研究表明，中国中小企业发展指数已从2010年的108.9下滑至2011年的93.5。停产、半停产的企业占17.6%（国务院研究发展中心，2011）。调研还显示，中小企业融资需求旺盛，仅有15%的中小企业企业能从银行获得贷款，中小企业中通过民间借贷获得资金的占50%，还有22%的中小企业从未获得银行贷款。根据阿里巴巴的调研显示，有63.3%的小企业需要融资，而在这些有贷款需求的企业中，75.4%的小企业贷款需求量在100万元以下。据金融部门监测信息显示，目前在江浙温州地区，民间借贷成本已经达到了月息7-9分，部分年贷款利率高达100%，这种民间高息借贷基本是在熟识的朋友和亲戚之间进行的。相比之下，银行的借款成本就低得多，但近年来银行对中小企业的贷款利率较基准利率普遍上浮10%-30%，最高提高至基准利率上浮70%左右。以一年期贷款利率6.0%上浮30%-70%计算，目前中小企业一年期流动资金贷款利率已达到7.8%-10.2%，即便如此，中小企业还是难以获得银行贷款，这就是目前中小企业所处的融资困境。 　　二、中小企业信用缺失表现 　　（一）生产信用缺失问题 　　生产信用缺失是中小企业信用缺失的第一道防线。也就是说，有的中小企业开始参与经济活动就带有“不守信用”的铬印，集中表现在：隐藏事实、以假充真、以次充好、欺诈消费者。近几年来，中小企业生产信用缺失的行为犹为猖獗、恶劣、歹毒，不少中小企业由于信用丧失，企业在生产过程中，使用劣质、有害的原材料，采用非法生产方式等从中牟取暴利。从“三鹿奶粉”到“地沟油”再到“毒胶囊”，无一不表明中小企业生产信用的缺失。 　　（二）商业信用缺失问题 　　信息显示，由于中小企业自身特点决定，中小企业是市场经济中最活跃也是交易最频繁的信用关联方。为了节约成本和扩大销售，大量的企业往来通常是能过信用合同、协议、授权、承诺等信用交易方式来进行的，但实际上，在信用交易的背后住住是大量的违约行为。据统计，每年中小企业平均合同履约率约为70%，每年因银行债务造成的直接损失约为1800亿元；由于合同欺诈造成的损失约为55亿元，由于产品质量低劣和制假售假造成各种损失超过2000亿元；相互拖欠资金约为3000亿元，由于三角债和现款交易增加的财务费用约为2000亿元。 　　（三）财务信用缺失问题 　　财务信用缺失是中小企业信用缺失的一个突出点。据调查，大量的中小企业都曾提供过虚假的财务报告，企业普遍存在内外两本账。一些企业为了逃税避税、偷税漏税；与审计机构串通一气，制造虚假的财务数据以欺骗税务机关；有些企业通过虚设分公司、开设多个不同的账户虚增或转移资产以欺骗交易方；一些企业用制造虚假财务信息欺骗银行贷款，致使银行信贷资金误投和流失等等。 　　（四）融资信用缺失问题 　　有资料统计，在现阶段我国商业银行信贷资金总额中，商业银行向中小企业提供的信贷资金只占大型企业的0.5%，这个比例是令人吃惊的。为什么会出现这种现状呢？其中原因之一就是企业存在贷款后的“道德风险”，也就是说企业存在融资信用缺失问题。我们知道，无论是大企业还是小企业借款，不论企业借款金额多少，银行在审批贷款时，每笔贷款业务的流程是完全相同的，所不同的是银行关注借款企业的信用度不同。据调查，不少中小企业平时缺乏对融资信用的重视，一旦贷款到手就不会考虑还贷问题，将贷款资金作为自有资金使用，滥用资金的现象较为普遍；不少企