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城镇化持续升温 奠定中期投资主线 　　综述 　　目前，我国城镇化率基本在51%左右，与其他新兴市场相比明显偏低。发达国家城市化率一般已接近或高于80%，人均收入与我国相近的马来西亚、菲律宾等周边国家，城镇化率也在60%以上。而根据国际经验，城镇化率达到70%才会稳定下来。这意味着，从横向比较和经验规律的角度看，中国城镇化的脚步都还远未到停歇之时。 　　进一步来看，城镇化步入加速推进阶段有助于为我国的经济发展提供驱动力。城镇化在带动大量农村人口进入城镇的同时，也带来了消费需求的大幅增加，并提升了基础设施、公共服务设施以及住房建设等投资需求。可以说，城镇化过程贯穿投资和消费，是促进经济发展的重要动力源。更重要的是，城镇化带来的基础设施建设有助于消化工业化的过剩产能、助推经济完成从投资驱动到消费驱动的转型。如果城镇化率在今后每年提高一个百分点，那么将近20年后才能达到70%。也就是说，城镇化所带来的投资、消费需求将为国内经济未来10年-20年的发展提供驱动力，并促进经济转型的平稳过渡。 　　城镇化政策推进 　　十八大：十七大报告全篇提及城镇化仅为两次，十八大报告全篇提及城镇化多达七次，更重要的是其两次主要出现的位?：第一次出现在全面建设小康社会经济目标的相关章节中，工业化、信息化、城镇化和农业现代化成为全面建设小康社会的载体，第二次出现在经济结构调整和发展方式转变的相关章节中。从局限“区域协调发展”一隅，到上升至全面建设小康社会载体，上升至实现经济发展方式转变的重点。 　　中央政治局会议：中央政治局会议明确提出，要积极稳妥推进城镇化，增强城镇综合承载能力，提高土地节约集约利用水平，有序推进农业转移人口市民化。 　　中央经济工作会议：中央经济工作会议提出要积极稳妥推进城镇化，着力提高城镇化质量。城镇化是我国现代化建设的历史任务，也是扩大内需的最大潜力所在，要围绕提高城镇化质量，因势利导、趋利避害，积极引导城镇化健康发展。要构建科学合理的城市格局，大中小城市和小城镇、城市群要科学布局，与区域经济发展和产业布局紧密衔接，与资源环境承载能力相适应。要把有序推进农业转移人口市民化作为重要任务抓实抓好。要把生态文明理念和原则全面融入城镇化全过程，走集约、智能、绿色、低碳的新型城镇化道路。 　　地方配套政策：各正在加紧出台地方城镇化规划：目前，新疆、重庆、湖南等地已纷纷出台地方城镇化规划，有利于城镇化建设的具体落实。 　　政策预期： 　　1.总纲要：近日有消息传出，作为我国城镇化发展总体纲要的《全国促进城镇化健康发展规划（2011～2020年）》（以下简称《规划》）已经编制完成，即将对外发布。 　　2.城镇化工作会议：全国城镇化工作会议正在积极筹备，最迟将在今年全国“两会”前后召开。 　　3.政府工作报告：中央工作会议定调明年经济工作重点，预期在2013年的政府工作报告中，城镇化依然会是工作布置重点。所以在明年3月之前，也就是在政府工作报告发布之前，城镇化的主线将是市场持续关注的重点。 　　城镇化受益思路 　　基于国家政策对城镇化的推动，城镇化地位已然上升为国家战略，成为未来5-10年的经济工作重点，这也是建立在城镇化所能带来的拉动经济增长效益上。 　　城镇化是一个系统工程，在引导农村人口进入城市过程中，多行业都将从中受益，至少包括：1，加快城镇化离不开房地产行业的平稳健康发展；农民进城的过程中，首先需要居有其所。2、城镇化过程中，老城镇区扩容、或新城市群的建设需要公共基础配套设施跟上，3、城镇化意味着农业人口不断进入城市，粮食安全必须保障，所以离不开农业现代化；4、城镇化要和促进创新和升级，提升工业生产效率，为服务业发展打开空间；5、城镇化会成为未来拉动消费的主要促动力，特别是民生类的基础消费品升级。 　　城镇化带来的投资机会： 　　沿着房地产、城市基础设施建设、消费下沉与升级、城镇化所需农业现代化等四条主线出发，重点关注以下行业： 　　房地产：城镇化过程中首先受益的还是土地开发商受益，特别是一二级土地联动模式的公司。包括正和股份（600759）、大名城（600094）、黑牡丹（600510）、云南城投（600239）、天津松江（600225）、绵世股份（000609）、铁岭新城（000809）、华夏幸福（600340）。 　　基础设施管材：城镇化过程中，不管是对新城的建设还是对旧城镇的改扩建，都少不了对饮水、排水、采暖、建筑热水管等塑料管材的需求，基于城镇化率，现在才刚过50%，未来还有相当空间；另外，城市旧管网的更换同时排水系统告急，市政建设相关方面或提速；农村饮水标准的提升，开始注重农村的饮水质量；基于上述原因考虑，未来塑料管材还将保持15%的年增速。相关公司伟星新材（002372）、永高股份