基于PDCA思想的企业现金流风险管理体系研究.docVIP

基于PDCA思想的企业现金流风险管理体系研究 　　作者简介：尤晟（1989―），男，汉族，江苏苏州，会计硕士，单位：东南大学经济管理学院财务与会计专业，研究方向：企业现金流管理。 　　摘要：本文在借鉴PDCA理论的有关思想和方法后，以全过程控制为基础，构建企业现金流风险管理体系，针对企业现金流运行过程中可能面对的风险因素实施动态高效地识别、监督、评价与管理活动。 　　关键词：现金流；风险管理；PDCA企业可能面临分别由经营风险和操作风险引发的渐进性或突发性财务困境(吴世农，2008)。当下企业现金流运行过程一方面既有普通企业进行日常生产经营活动的特点，另一方面也有因为企业内部的资金流动而产生的类金融企业特点，所以企业现金流运行过程中面临的风险同时包含有普通企业的经营风险和类金融企业的操作风险。现金流经营风险既可能来源于企业外部，也可能由企业自身限制产生，因此表现为部分可控性；而操作风险从一定意义上说完全是企业的内部风险，最具有可控性。从现金流的风险特性角度分析，可以发现经营风险与企业收益有某种程度的联系，其并非越低越好；而现金流运行过程一旦出现操作风险，企业必将支出大量的后续弥补成本，所以说操作风险无法给企业带来收益。从现金流风险的作用机理来看，这两种风险分别是导致企业面临渐进性或突发性财务困境的原因。经营风险导致渐进性财务困境；相反，操作风险由企业内部突发性操作失误形成，因此是突发性财务困境的导火索。 　　对于现金流经营风险而言，企业管理者一般可以通过先前依据相关历史数据设定的关键指标体系提前预警，例如Z分数模型，使企业在陷入财务困境前做出相应对策；而由决策、执行不当引发的操作风险则可以通过企业内部控制体系进行识别和计量，进而实现预防和管理的目的。通过上文分析，在以现金流风险管理要求为目标的控制体系中，必须要将指标预警体系与内部控制体系相结合，故此本文在借鉴PDCA(计划、执行、检查、行动)理论的有关思想和方法后，以全过程控制为基础，构建企业现金流风险管理体系，针对现金流运行过程中可能面对的风险因素实施动态高效地识别、监督、评价与管理。具体而言，企业现金流风险管理体系是一种蕴含持续改进思想的能够自我识别与改善的管理体系。首先，针对现金流风险应以事前现金流运行预测和风险识别预警作为出发点，制定可以在将来有效执行的预警预案(Plan)；然后，从企业内部控制和关键指标视角开展实时监督，同时针对识别出的现金流风险制定控制与管理措施并有效执行(Do)；其次，在执行上述程序的过程中实行复查，寻找存在的管理漏洞(Check)；最后，对企业现金流风险管理体系操作中发现的问题及时制定改进措施(Action)以形成一个科学有效的PDCA循环管理体系。 　　一、Plan―事前预警预案 　　结合上文的论述，现金流风险分为经营风险与操作风险两大类，其分别导致渐进性财务困境和突发性财务困境。无论是哪种困境，企业都需要制定相应的事前预警预案。一方面企业可以通过现金流运行预测来应对经营风险，另一方面可以通过预警点设定来应对操作风险。 　　1.现金流运行预测应对经营风险。经营风险事前预警的前提条件是开展对现金流收支业务的有效预测。现金流收支业务预测过程以对资产负债表、利润表和现金流量表项目进行预测作为出发点，通过年度及月度预算、资金使用计划与调整计划等设定较为准确的收支业务计划，这样可以为之后的事中现金流风险预警提供完整、准确的借鉴依据，有利于形成预警预案。 　　2.预警点设定应对操作风险。风险预警点的设定主要是采用风险分析法对现金流运行过程中可能面临的操作风险通过以问卷、研讨会、专家评价、访谈等形式开展的敏感性分析和情景模拟进行有效识别与评估，并结合企业日常经营活动过程特征选取相应的风险预警点，建立风险库，同时制定有针对性应急预案。 　　此外，必须重视和完善现金流风险管理机构的设置工作，对现金流运行过程实行统一计划、调配、管理，提高其使用效率，从组织层面为现金流风险管理提供支撑，保障其预案可以得到有效执行。 　　二、Do―实时管理 　　对现金流风险进行有效管理是企业价值最大化目标的重要组成部分，因此本文认为企业一方面要建立严格的内部控制体系实现现金流风险全面管理工作，另一方面要采用关键指标进行实时预警。 　　1.建立严格内部控制体系。建立严格的内部控制体系，既是现代企业价值最大化目标的管理要求与保障，同时也是企业有效管理现金流风险的前提。首先，企业必须建立与改善自身的法人治理结构，在企业内部控制条例上将股东会、董事会、经理层各方面的职、责、权界定清楚，防止超范围行权；其次，形成包括不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制等在内的企业内部控制体系，维护现金流的稳定运行，预防操作风险；