各国限制资本弱化法规[精选].ppt

 一、资本弱化 资本弱化 是指企业和企业的投资者为了最大化自身利益或其它目的，使得公司的资本结构中债务融资的比重大大超过了股权融资比重。 P124 经济合作组织解释，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。 理论来源 1958年——美国经济学家费朗哥·莫迪格里安尼和默顿·米勒——《资本成本、公司财务和投资理论》 税收表现 增加税前扣除的利息 二、资本弱化法规简要介绍 （1）制定限制资本弱化法规的主要国家和法规 美国——《收入调和法案》 英国——《所得和公司税法》 加拿大——《所得税法案》 澳大利亚——《所得税课程法案》 法国 德国 反资本弱化的主要方法（补） （2）各国资本弱化法规概要 英国等少数国家采用正常交易法，美国、加拿大、新西兰、澳大利亚等大多数国家采用固定比率法（比率存在差异） 贷款利息不允许税前扣除（外国公司与本国公司具有一定的关联关系）：英国、美国、加拿大、澳大利亚和葡萄牙按控股比例界定，德国无明确规定控股比例。 美国、英国、德国和法国等多数国家都规定本国公司不能税前扣除的利息要视同公司分配股息，但澳大利亚和加拿大无此规定。 （3）美国限制资本弱化法规介绍 三、我国资本弱化法规 * LOGO * LOGO 资本弱化 1 资本弱化法规的目标 2 各国资本弱化法规 3 我国资本弱化法规 4 目录 点绛唇心出品 点绛唇心出品 点绛唇心出品 正常交易法 在决定贷款或募股资金的特征时，要看关联方的贷款条件是否与非关联方的贷款相同，如果不同，则关联方的贷款可能被视为隐蔽的募股，要按资本弱化法规处理对利息的征税。 经济合作与发展组织（OECD） 发达国家税务当局 固定比率法 　　如果公司资本结构超过特定的债务一股份率(产权比率:Debt/Equity)，则超过的利息不允许税前扣除，可以将超过的利息视同股息征税 点绛唇心出品 点绛唇心出品 不符合规定的利息 第三条 第一条 向其国外关联公司支付的利息： 1该所得不属于与美国的生产经营有实际联系的所得； 2根据未与其他国家签订的税收协定。 美国公司向没有的免税单位如教会和教育机构等支付的利息。 还需同时满足： 1、美国公司净利息费用超过了当年利息扣除限额，超额利息费用不能扣除。 2、在纳税年度末，公司债务/股本比率超过了1.5：1。 第二条 点绛唇心出品 外商投资企业 资本金管理 在合营企业的注册资本中外国合营者的出资比例； 在合营期限内，资本不变原则； 合营企业注册资本与投资总额的比例； 公司缴纳所得税后的利润应计提三项基金。 对关联方 规定 明确股权控制、融资控制等八个方面； 存在任何一种倩况，均可认定为有控制或被控制关系的关联企业。 负债利息 相关规定 《外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第55条 企业与关联企业之间融通资金所支付或者收取的利息，当地税务机关可以参照正常利率进行调整。 点绛唇心出品