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国际投资学全部 第二章 垄断，⒈垄断优势论的产生背景。 该理论以结构性市场不完全和企业的特定优势两个基本概念为前提，指出市场不完全是企业获得垄断优势的根源，垄断优势是企业开展对外直接投资的动因，从而标致着国际直接投资理论研究的开端。 ⒉市场不完全是垄断优势的根源，市场不完全主要包括以下四个方面： ⑴产品市场不完全，产品的差异性、商标、特殊的市场技能等； ⑵要素市场不完全，专利、技术诀窍、资本获得能力等差异。 ⑶规模经济和外部经济的市场不完全。 ⑷政府干预程度、税收、利率和汇率等政策引起的市场不完全。 ⒊垄断优势是进行国际投资的直接动因 ⑴资金优势⑵技术优势⑶信息与管理优势⑷信誉与商标优势⑸规模经济优势 ⒋垄断优势论的发展和完善。主要人物，海默、金德尔伯格，约翰逊，凯夫斯，尼克博克 ⒌垄断优势论简评 正面，垄断优势论开创了国际直接投资的先河，同时其对不完全市场结构以及企业垄断优势的分析，为以后国际直接投资理论的发展奠定了基础。 负面，垄断优势论也存在许多局限性。其理论缺乏普遍指导意义。 内部化理论 ⒈内部化理论的产生背景 起源于科斯的内部化理论。所谓内部化，是指把外部市场建立在公司内部的过程，其目的在于，以内部的市场取代原来的外部市场，从而降低市场交易成本并取得市场内部化的额外收益。 ⒉内部化的主要内容 ⑴内部化理论的基本假设 其一，企业在所谓的不完全市场上从事经营的目的是追求利润最大化；其二生产要素特别是增中间产品市场不完全时，企业可能以内部市场取代外部市场；其三，内部化跨越了国界产生了跨国公司。 ⑵市场内部化的影响因素：产业因素、国家因素、地区因素、企业因素。 ⑶市场内部化的收益与成本比较 经济效益 第一，统一协调相互依赖的企业各项业务，消除“时滞”所带来的经济效益。 第二，制定有效的差别价格和转移价格所带来的经济效益。 第三，消除国际市场不完全所带来的经济效益。 第四，防止技术优势扩散和丧失所带来的经济效益。 支付成本 第一，资源成本。 第二，通信联络成本。 第三，国家风险成本。 第四，管理成本。 ⒊内部化理论简评，详见p38页。 折中理论 ⒈国际生产折衷理论的产生背景 邓宁综合结构市场不完全因素与自然性市场不完全因素，系统分析了跨国公司的形成及其对外投资行为。 ⒉国际生产折衷理论的主要内容 邓宁认为，现代国际直接投资活动的动因是多重的，决定跨国公司行为和对外直接投资最基本因素有三，即所有权优势，内部化优势和区位优势。 所有权优势，是指一国企业拥有或能够得到而他国企业没有或无法得到的无形资产、规模经济等方面的优势。 内部化优势，是指企业为避免外部市场不完全性对企业经营的不利影响，将企业优势保持在企业内部。 区位优势，是指东道国投资环境和政策方面的相对优势队投资国所产生的吸引力。 ⒊国际生产折衷理论简评 详见p39 发展中国家投资理论（选两个掌握）详见p42~p47页 ⑴资本相对过度积累理论 ⑵小规模技术理论 ⑶技术地方话理论 ⑷技术创新产业升级理论 ⑸投资发展周期论 2.试述垄断企业优势理论和内部化理论的异同 垄断优势理论从市场不完全性和企业的特定优势角度出发，论述了发达国家企业对外直接投资 的动机和决定因素。而市场内部化理论着重从自然性市场不完全出发。并结合国际分工和企业 国际生产组织形式分析企业对外直接投资行为。（书） 企业拥有这些特有财产本身的特殊优势，这种财产的内部化过程赋予了企业以特有的优势。内 部化理论通过对中间产品市场缺陷的论述，将海默的理论进一步延伸，将交易成本纳入不完全 市场的研究中。只要内部化的收益大于内部市场交易成本和为实现内部化而付出的成本，企业 便拥有内部化优势，从而可以实现跨国经营。内部化理论从成本和收益的角度解释国际直接投 资的动因。 4.简述中小企业国际化的理论基础1.比较优势理论。 比较优势理论认为，国际贸易的基础是生产技术的相对差别（而非绝对差别），以及由此产生的相对成本的差别。每个国家都应根据“两利相权取其重，两弊相权取其轻”的原则，集中生产并出口其具有“比较优势”的产品，进口其具有“比较劣势”的产品。 2. 国际生产折衷理论 又称“国际生产综合理论”，通过企业对外直接投资所能够利用的是所有权优势、内部化优势和区位优势，只有当企业同时具备这三种优势时，才完全具备了对外直接投资的条件。 第三章 冷热比较分析法，美国学者伊西阿·利特法克和彼得·拜廷于1986年在《国际经营安排的理论结构》一文中提出了投资环境“冷热比较分析法”，指出要从政治稳定性、市场机会、经济发展与成就、文化一元化同属“热”因素，而法令障碍、实质障碍、地理与文化同属“冷”因素。“热”的因素越大，“冷”的因素越小，一国投资环境越好，外国投资者在该国的投资参与成分就越大。相反，若一国投资环境越差