#第八章 贸易融资.ppt

作业： 论述： 1、托收方式下出口商/进口商/托收行/代收行的风险及其防范 2、信用证方式下出口商/进口商/开证行/议付行的风险及其防范 * 第三节 进口贸易融资 一、信托收据（Trust Receipt, T/R） 是一个承诺，将物权抵押给银行，进口商先行提货，代银行处理、销售货物，销售收入归银行所有的一个确认书。 1、适用范围 （1）D/P托收 是承兑交单托收的变形 （2）信用证方式 2、流程 * * 出口商 进口商 出口地银行 开 证 行 贸易合同 1、申请信用额度 2、提交总质权书 3、申请开证 4、开证 5、交单 5、交单 6、信托收据 7、单据 9、还款 8、付款 8、付款 3、特点 （1）信托收据的抬头必须是银行 （2）只适用于D/P或L/C，不适用于D/A （3）要求有担保或保证金 如有信用额度，则要求有担保人 如没有信用额度，则要求有保证金 （4）买方在没有清偿货款之前，任何有关货物的经营活动都必须事先告知银行 * 二、假远期信用证（Usance Credit Payable at sight） 1、定义： 开证行应进口商的请求，在开出的信用证中规定，受益人开立远期汇票，由付款行负责贴现，并规定一切利息和费用由进口人负担的信用证。 实质：出口商可以在即期获得货款，开证行为进口商提供了融资。 * 2、与远期L/C的区别 （1）开证基础不同 假远期L/C：以即期付款的贸易合同为基础。 远期L/C： 以远期付款的贸易合同为基础。 （2）信用证条款不同 假远期L/C： 受益人开立远期汇票 付款行负责贴现 一切利息和费用由付款人负责 远期L/C：受益人开立远期汇票 * 2、与远期L/C的区别 （3）利息费用的负担不同 假远期L/C：由进口商负担 远期L/C： 由出口商负担 （4）收汇的时间不同 假远期L/C：受益人可在即期收回十足的货款 远期L/C： 汇票到期后才可以收汇；或向议付行贴现，收取净额。 * 3、假远期L/C对进出口双方的作用 （1）对出口商的作用 保证出口方凭单收回货款 即期十足的收款 减少收汇风险 （2）对进口商的作用 可以融资 以即期付款为条件，获得一定数量的折扣，降低进口成本。 * 4、申办假远期L/C业务的条件 开证申请人的资信和结算记录良好 与出口商往来正常 已获得银行开立远期L/C或进口押汇的授信额度。 * 三、进口押汇(Inward Bills) ?1、定义 是指信用证项下单到并经审核无误后，开证申请人因资金周转关系，无法及时对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押／质押或其他担保，由银行先行代为对外付款。 * 2、功能　　（1）取得短期的资金融通。解决资金周转困难，迅速赎单，减少货物的滞港费用 （2）加快加工、销售进口商品，减少资金的占用 3、要求?? （1）专项贷款融资 （2）专款专用 （3）仅用于短期融资 （4）须逐笔申请，逐笔使用 * 第四节 国际贸易结算中的风险及其防范 一、国际结算风险的分类 （一）国家性风险 （二）信用风险 受货风险 财务风险 国际贸易结算方式的选择风险 （三）单据风险 （四）汇率风险 （五）操作风险 （六）结算系统安全性风险 * 二、汇付风险 （一） 汇付风险的涵义 （二）汇付风险的表现形式 1、赊销(O/A Open Account)： 2、货到付款：就是实务中所说的“后 T/T” 3、预付货款：在实务中通常称为“前 T/T” * （三）汇付风险的管理和防范 1、对汇付中赊销和完全后 T/T 的结算方式要非常谨慎的采用 2、对客户进行有效的资信调查，弄清对方的资信情况 3、如果采用预付定金的方式，出口商一定要注意预付的比例 4、注意货运单据的保存，严格执行“付款交单”(Shipping Documents Against Payment)的原则 5、对结算金额要有个量的控制，给客户适当的授信额度， * 三、托收风险 （一） 托收风险的涵义 托收结算方式是一种纯粹的以商业信用为基础的结算方式 出口商最终能否收回货款完全取决于进口商的信誉，与银行没有任何关系。 信息非对称是托收结算方式中引起出口商风险的主要原因 * （二） 托收风险的表现形式 1、进口商的“道德风险” 2、进口国的政治风险 3、进口国业务习惯风险 4、财务风险 * （三）托收风险的管理和防范 1、加强对进口商的资信调查，选择好客户源 2、投保出口信用险以转嫁出口收汇风险 3、多种结算方式结合，预收部分货款以降低收汇风险 4、选择好产品、控制好信用额度 5、提高业务人员素质，深刻理解托收的内涵 6、加强制度建设、提高决策的科学性 * 四、信用证风险 （一）信用证风险的涵义