XM21（蔡昌）公司治理契約安排与税务筹划.doc

公司治理、契约安排与税收筹划 蔡 昌 （中央财经大学税务学院，北京 100081） 【摘要】在委托代理框架下，税收筹划作为一种理财行为，不可避免地受到契约安排和公司治理的制约和影响。文章从公司治理、契约安排角度深入分析了税收筹划的治理机制与供给机制，设计了多元化的诱导性契约安排与激励制度相结合的税收筹划治理模式，设计了履约成本最小化的契约安排模型，为提高税收筹划治理效率奠定了基础。 【关键词】公司治理 契约安排 税收筹划 诱导性契约 一、公司治理：税收筹划的根本动力 公司治理就是通过一套包括正式及非正式的制度来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，并最终维护公司各方面的利益。 一般地讲，公司治理框架可以分为两个部分（如图1所示）：一个是公司治理结构，另一个是公司治理机制，这两者共同决定了公司治理效率的高低。公司治理结构是公司治理的基础，公司治理机制通过公司治理机构发挥作用，公司治理效率来自于合理的治理结构与治理机制的完美结合。 图1 公司治理基本框架 （一）公司治理是一种契约关系 公司具有明显的契约性质，被认为是一组相互关联的契约的联合体，这些契约约束着公司的交易，使得交易成本低于由市场组织这些交易时发生的交易成本。公司治理是以公司法和公司章程为依据，以简约的形式规范公司各利益相关者的关系，约束他们之间的交易，来实现公司交易成本的比较优势。公司治理结构则是依据这些契约进行的组织安排，具体表现为明确界定股东大会、董事会、监事会和经理层的职责和功能的一种企业组织制度结构。这种制度安排也决定了公司的目标、行为，以及公司的利益相关者如何实施管理、控制风险和分配收益等有关公司生存和发展的一系列重大问题。 （二）公司治理推动税收筹划的发展 基于委托代理关系的公司治理模式，不仅是公司运行的基石，而且也制约并决定着公司运行的效率。税收筹划作为一种理财行为，属于公司的经营管理范畴，不可避免地受到公司治理的制约和影响。因此， 公司治理有两个基本功能：一是保证公司管理行为符合国家法律法规、政府政策、企业的规章制度，保证公司资产完整；二是要促使管理者在守法经营的前提下努力工作。毫无疑问，股东作为公司的所有者，进行公司治理的目标是股东价值最大化。而税收筹划是通过税后收益最大化来实现股东价值最大化目标，税收筹划目标与公司治理目标体现着内在的一致性，公司治理推动着税收筹划的发展，并为税收筹划提供环境基础和潜在约束，因此税收筹划也必然成为公司治理的一个微小层面和基本要求。 二、公司治理框架下的税收筹划 （一）税收筹划的组织保障 组织结构是表现组织各部分排列顺序、空间位置、聚集状态，联系方式及各要素之间相互关系的一种模式，它为协调组织中不同成员的活动提供了一个框架体系，有了组织结构，公司的人流、物流、信息流、资金流才能顺畅流动。组织是为战略服务的，组织结构也必须随着战略的调整而调整。同时，组织结构对战略的制定和实施也起着制约作用。组织结构与战略之间的平衡，是发挥组织资源优势、支持公司持续发展的关键因素。 公司开展税收筹划活动，需要一定的组织机构作为保障，而成立税务部（或筹划部）等类似组织机构是一种必然选择。专业性的组织分工可以为税收筹划工作提供组织保证和人力资源支持。税务部（或筹划部）一般应该独立设置，且与财务部平行（规模较小的企业的税务管理直接隶属于财务部，不再单设税务部）。在税务部（或筹划部）的构建过程中，要考虑税收筹划方案的设计、实施以及涉税业务处理的明确分工及相互配合。 税务部（或筹划部）的工作体现在以下方面：（1）涉税背景信息搜集与整理，为税收筹划方案的拟定和实施提供信息支持；（2）公司整体税负分析；（3）纳税风险评估；（4）税务战略规划；（4）纳税申报与税款缴纳；（5）涉税会计处理；（7）税收筹划方案设计；（8）税收筹划绩效评价。 （二）税收筹划的治理机制 在公司治理尤其是内部治理框架中，要设计税收筹划的决策机制、控制机制，因为税收筹划是有风险的。有效的治理机制可以防范风险，保证税收筹划的合法性及有效性。在公司治理框架中必须构建税收筹划治理体系（如图2所示），该治理体系可以由以下组成： 2 税收筹划治理体系 1． 对于税收筹划的运作，可以明确授权并形成制衡关系，确保税收筹划决策和筹划方案的科学性，力避企业涉税风险和税务危机的出现。 税收筹划决策机制关注的是税收筹划决策权在公司治理权力主体之间的分配格局。由于公司治理的权力结构由股东大会、董事会、监事会和经理层组成，并依次形成了相应的决策分工模式与决策权分配格局，因而筹划决策机制实质上体现了一种层级制决策。 层级制决策的产生在公司治理中应被看作是权力的分立和制衡的结果，公司治理结构在股东大会、董事会、监