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《金融理论与实务》复习讲义 第一章 货币第一节 货币 第二节 货币的职能第三节 （三）主币、辅币 主币就是本位币，是一个国家流通中的基本货币。 辅币是以本位货币单位以下的小面额的货币，它是本位币的等份。 （四）区域货币一体化（P63） 一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 （五）人民币是法定货币 人民币的发行。人民币是中华人民共和国的法定货币。国家规定：在境内市场流通中，除人民币外，严禁外币计价流通，严禁金银流通；同时，严格禁止妨害人民币及其信誉。人民币存在的形态有现金和存款货币。 （六）人民币是不兑现的信用货币，不规定含金量 1、人民币是由人民银行发行的，人民银行是债务人（所以体现了信用关系），人民币持有者是债权人，两者间存在一种信用关系。 2、人民币是通过信贷程序（所以体现了信用关系），按经济需要发行的。 （七）布雷顿森林体系崩溃的原因 （八）牙买加体系的核心内容 兑换货币的特点。 第二章 信用和融资方式 第一节 信用第二节 信用形式直接融资方式和间接融资方式第三章 利息和利率第一节 利息第二节 利率总水平的决定因素 （2）资金的供求状况。在我国，利率水平的高低仍取决于资金的供求，当资金供不应求时利率上升，反则反之。 （3）物价变动的幅度。物价变动幅度制约着名义利率水平的高低。 （4）国际的经济环境。在我国改革开放过程中，与其他国家的经济的联系日益密切，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，如资金流出，会减少国内资金供给，要制约其大量流出，就必须提高利率。 （5）政策因素。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，在利率水平的制定与执行过程中，要受到政策因素的影响。 2.应用：我国应如何发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用。 第 汇率 1、个人；2、企业；3、银行和非银行金融机构；4、中央银行；5、政府及政府机构。 （2）金融工具。 金融工具一般包括债券债务凭证（票据、债券）和所有权凭证（股票），是金融市场上买卖的对象。 （3）交易价格 2.金融工具的特点 期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。 3.债券的种类 政府债券 金融债券 公司债券 可转换债券 可赎回债券 偿还基金债券 带认股权证的债券 4.普通股和优先股的区别 5.股票和债券的区别 （二）金融市场的种类和功能 1.金融市场的种类 （1）按交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场； （2）按成交后是否立即交割，分为现货市场和期货市场； （3）按交易证券的新旧，分为证券发行市场和证券流通市场； 2.金融市场的功能 金融市场的功能是多方面的，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投资需求，促进资本的集中与转换。具体表现为： （1）有效地动员筹集资金； （2）合理地分配和引导资金； （3）灵活地调度和转化资金； （4）有效地实现宏观调控。 第六章 货币市场 第一节 特点和功能 （一） 货币市场的特点 涵义：货币市场是指期限为一年内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场，又称为短期资金市场。 货币市场的特点： 1、交易期限短； 2、交易目的是解决短期资金周转的需要； 3、所交易的金融工具有较强的货币性。 （二）货币市场的功能： 调剂企业资金余缺、满足短期融资需要 金融机构管理流动性的市场 是国家进行宏观金融调控的场所 第二节 同业拆借市场 含义：它是指各类金融机构之间短期资金拆借活动所形成的市场。 SHIBOR 上海银行间同业拆放利率 同业拆借市场上交易的是 商业银行等存款性金融机构存放在中央银行存款账户上的超额准备金 同业拆借市场的功能是 为商业银行提供给准备金管理的场所，提供其资金使用效率 第三节 回购协议市场 （一）回购/逆回购的定义 （二）回购协议市场的参与者及其目的 中央银行是为了进行货币政策操作 商业银行是为了在保持良好流动性的基础上获得更高的收益 非金融性企业是为了获得高于银行存款利率的收益 （三）证券回购价格、售出价格与回购利率的关系 回购价格=售出价格+约定利息 回购利率=（回购价格-售出价格）/售出价格*360/距到期日天数*100% 第四节 国库券市场 国库券的定义 一般采用贴现发行 国库券售价的确定方式 美国式招标 荷兰式招标 货币市场基金 财政部门发行国库券的目的 通过短期融资调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补财政赤字 调节经济 第五节 票据市场 贴现 转贴现 再贴现的定义 贷款承诺 承兑 中央银行票据的定义 中央银行票据与公开市场操作 央行向商业银行出售央行票据 是为了减少市场中的货币量 央行向商业银行回购央行票据 是为了增加市场中的货币量 第六节 大额可转让存单 大额可转让存单的定义、特点和功能 第七章 资本市场