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现金流量的构成与资金等值计算 一、单选题： 解：80=A(P/A,10%,4)×(F/P,10%,1)=A×3.1699×1.1,解得A=22.94(万元) 二、计算题： 1.某企业计划投资的一个项目，在第一年年末需要投资100万元，第二年年末需要投资150万元，项目能在以后三年内每年年末产生100万的收入。试绘制该企业的现金流量图。 2.某公司考虑购买一套设备，资金收支情况如下表，试绘制对应的现金流量图。 年 0 1 2 3 支出（元） 4400 600 600 220 收入（元） 0 1980 2420 1760 3. 通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。 解：年折旧额=2500×（1-5%）/10=237.599（万元） 4. 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额（双倍余额递减法、年数总和法、直线法三种）。 双倍余额递减法： 年数总和法： 5.某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。 年限 直线折旧法 双倍余额递减法 年数总和法 折旧率 年折旧额 折旧率 净残值 年折旧额 折旧率 年折旧额 1 19.2% 9600 40% 50000 20000 5/15 16000 2 19.2% 9600 40% 30000 12000 4/15 12800 3 19.2% 9600 40% 18000 7200 3/15 9600 4 19.2% 9600 40% 10800 4400 2/15 6400 5 19.2% 9600 40% 6400 4400 1/15 3200 6. 某项目建设期为2年，建设期内每年年初分别贷款600万元和900万元，年利率为10%。若在运营期前5年内于每年年末等额偿还贷款本利，则每年应偿还多少万元？请画出现金流量图。 7. 设以单利方式借入1000万元，年利率8%，4年（末）偿还，试计算各年利息与本利和。 8. 设以单利方式借入1000万元，年利率8%， 4年（末）偿还，试计算各年利息与本利和。 9. 某企业向银行借贷一笔资金，按月计息，月利率为1.2%，则年名义利率和年实际利率分别为（）A.13.53%和14.40% 　B.13.53%和15.39% 　C.14.40%和15.39% 　D.14.40%和15.62% 答案：选C 。 解：年名义利率=1.2%×12=14.40%，年实际利率=（1+1.2%）12-1=15.39% 10. 某企业于年初向银行借款1500万元，其年有效利率为10%，若按月复利计息，则该年第3季度未借款本利和为（）万元。 A.1611.1 B.1612.5 　C.1616.3 D.1237.5 答案：选A 。 解：第一步：利用月利率和年利率的关系求月利率。由年实际利率=（1+月利率）12-1 得出月利率=（1+年实际利率）1/12-1=（1+10%）1/12-1　　第二步：利用月利率求出9个月的本利和。　　第三季度末的借款本利和=1500×（1+月利率9=1500×（1+10%）9/12=1611.1 【易错】本题容易出错的地方是将10%看成名义利率，月利率=10%/12，由此计算答案为B项。 11.某公司借款1000万元，年复利率i＝10%，试问5年后一次需支付本利和多少？ 解：?F＝P（F／P，i，n） ＝1000×（F／P，10%，5）＝1000×1.611＝1611（万元） 12. 某公司希望5年后有2000万元资金，年利率i＝10%，试问现在需一次存款多少？ 解：?P＝F（P／F，i，n）＝2000×（P／F，10%，5）＝2000×0.621＝1242（万元） 13. 若在10年内，每年末存入银行2000万元，年利率为8%，按复利计算，则第10年末本利和为多少？ ?解： F＝A（F／A，i，n）＝2000×（F／A，8%，10）＝2000×14.487＝28974（万元） 14. 若想在第5年末获得2000万元，每年存款金额相等，年利率为10%，则每年需存款多少？ 解：?A＝F（A／F，i，n）＝2000×（A／F，10%，5）＝2000×0.1638＝327.6（万元） 15. 某大学生贷款读书，每年初需从银行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业时共计欠银行本利和为多少？ 解： 16. 若投资2000万元，年利率为8%，在10年内收回全部本利，则每年应收回多少? 解：?A＝P（A／P，i