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论财政分配与信贷分配的交叉运行 摘要借鉴小额信贷的国际运作经验从资金来源和应用以及风险的划分与补偿角度说明财政分配与信贷分配的相辅相成性在分析我国小额信贷目前面临的问题后力图通过财政和信贷的配合为小额信贷找到冲出困境的道路从而说明财政分配和信贷分配的互补性提出推进小额信贷的政策性建议 关键词财政分配；信贷分配；小额信贷；交叉运行 　　 　　1财政分配和信贷分配交叉运行的可行性 　　 　　目前学界很多人将财政信贷化和信贷财政化视为猛虎野兽他们认为“财政调节与信贷调节是以不同形态的价值运动为基础进行的调节的主、客体不同调控的范围、手段方法也都有所区别”因此两种方式应严格划清界限避免交叉运行下产生的一系列经济问题和社会问题 　　笔者认为财政分配与信贷分配的周期性与非周期性区别、有偿性与无偿性的不同都使得财政和信贷这两类资金可以互补两种调节可以交替发挥作用因此对财政和信贷的交叉运行不应简单的否定而应该针对我国目前的国情和市场状况寻找两者交叉的项目和途径 　　 　　2从小额信贷看财政分配和信贷分配交叉运行的效率 　　 　　2.1财政分配和信贷分配独立运行的局限性 　　（1）利率市场化难以推进一方面小额信贷面向低收入人群贷款的额度不大且没有抵押；另一方面较高的利率又是低收入贷款者所难以承受的（2）资金来源的持续性无法得到保证利率由于没有市场化明显低于国际上正常的小额信贷利率使得小额信贷大多收不回贷款或盈利不足以抵消成本（3）非政府小额信贷机构法律地位不明确我国的小额信贷从诞生以来就被作为一种扶贫手段而非金融产品不允许非政府组织以及非正规的金融机构提高任何金融服务 　　2.2完善我国小额信贷模式的现实思考 　　（1）财政分配支持信贷分配提高财政拨款的利用率政府关心农民的生存环境为小额信贷无偿划拨了扶贫基金但在层层下拨的过程中难免由于利己主义或机构冗余等问题产生资金漏出使得政府对农民的贷款不能切实发放到农民手中为了避免这种情况可以适当的将“明补”改为“暗补”以提高信贷分配的效率帮助我国小额信贷走出困境中央可制定出评价小额信贷业务开展业绩的标准定期评定各银行和信贷机构的业绩在弥补小额信贷本身可能带来的亏本的基础上根据评定结果对各金融机构分层次奖惩提高金融机构对小额信贷的热情在这种“暗补”制度下财政不仅避免了资金层层下拨的困难也帮助了小额信贷利率逐步市场化加快了小额信贷由扶贫拨款向金融产品转变的进程同时还提高了信贷分配的效率 　　（2）建立起具有可持续性的资金供给机制引导财政分配为主体向信贷分配为主体转变我国央行规定小额信贷机构“只贷不存”这样的制度极大地限制了小额信贷的持续发展及向农民提供金融服务的能力当务之急是放宽“不存”政策引导小额信贷机构向吸收存款类机构发展以扩大持续的资金供给来源然而这样的放宽政策不是一蹴而就的事情在小额信贷机构从非吸收存款机构向吸收存款机构转换的过程中财政分配对这部分信贷分配的空缺的补充显得尤为重要在这个过渡期应在明确小额信贷机构的有关法律的基础上借助农业发展银行、农业银行、国家扶贫开发基金等的力量建立起持续的资金供给机制通过这些政策性银行和财政力量为小额信贷未来的可持续发展提供良好的开端以推进小额信贷不断向市场化的信贷分配靠拢 　　（3）建立风险等级制度和风险补偿制度促进商业银行等盈利性银行的介入实现财政协助下的信贷分配国际上许多小额信贷的成功都是以政府支持作为前提的政府可协助小额信贷机构建立起风险等级制度并在现在市场不完善的条件下建立风险补偿机制风险补偿制度有利于缓解当下各机构政策性目的和盈利性目的的冲突使小额信贷机构在利率还无法实现市场化的条件下实现保本微利的目标对小额信贷实行差别化的风险等级制度不仅促使借款人提高自己的信誉帮助小额信贷健康发展而且有利于降低小额信贷过程中严重的信息不对称现象大大减小信用风险吸引商业银行等盈利性金融机构的加入而这些机构的加入有利于小额信贷市场的资源配置 　　 　　参考文献 　　［1］程崇明.“理清财政与信贷关系”研讨会观点综述［Ｊ］.银行与企业1990. 　　［2］张献国.关于财政与信贷分配的双“越位”及其治理［Ｊ］.河北经贸大学学报1997. 1