券商的现状，机遇与方向..doc

写在前面： 尊敬的中信证券深圳财富中心领导，您好： 本人数周前从智联招聘和前程无忧等网站上发现了贵财富中心的招聘信息。 由于对贵单位及这次的岗位有着十分强烈的渴望，故本人尽可能地进行了多次的申请投递。但可能因为本人的学历、资历或者其他缘故，一直没有能够获得贵方的联络。 如前所述，本人对贵单位及该岗位具有非常强烈的意愿，故即使在实习期间，还是利用个人的业余时间，简单地总结了本人对中国证券行业近期局势的观察、分析和理解，并尽可能详细地描述了本人的优势。希望领导能够再次考虑本人的申请，感谢您的同时，也对给您增添了额外的工作量表示万分的歉意。 因本人没有在证券行业的实际工作经验，因此文章内容可能较为浅显，甚至有些空泛，脱离实际操作的理论肯定会显得单薄，望您能够理解。写这篇文章的主要目的是，希望能够在一定程度上向贵方展示我的个人能力，并向贵方表现本人最真切的诚意及最坚定的决心。 再次感谢您的耐心与关注，祝您愉快！ 此致， 敬礼 庄谐　敬上 联络电话电子邮箱：cangqiong555@ （若手机无法接通，烦请邮件联络，本人必将第一时间进行回复） 目录 一、“尴尬”的现状 3 二、“连番”的机遇 1. 2012-11-16发布：《证券公司代销金融产品管理规定》 3 2. 2013-02-01发布：《证券公司分支机构监管规定（征求意见稿）》 4 3. 2013-02-26发布：《证券公司资产证券化业务管理规定（征求意见稿）》 4 4. 2013-03-03发布：《证券公司债务融资工具管理暂行规定（征求意见稿）》 4 5. 2013-03-06修订：《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》 5 6. 2013-03-09修订：《中国证券登记结算有限公司证券账户管理规则》 5 三、“良好”的前景 1. 政策方向 5 2. 政策目标 5 3. 政策消化 6 4. 具体落实 6 四、分析、总结 1. 经济局势分析 6 2. 应聘理由及自我推荐 6 券商的现状、机遇与前景 “尴尬”的现状： 介于宏观局势及政策等多方面因素，我国证券市场近年来呈现出长期的低迷态势，造成了我国证券市场缺乏吸引力，投资者对市场严重缺乏信心，市场发展缓慢等现象。无疑对券商的发展和盈利造成了很大的负面影响。 佣金费率市场化，传统通道经纪业务因长期激烈竞争，利润空间不住压缩，未来增长空间十分有限，《证券公司分支机构监管规定（征求意见稿）》的推行更可能加大行业竞争，加速缩小利润空间。甚至有民众呼吁，应由政府部门统一收缴股市手续费，而券商则全部退出，只提供理财服务。 证券行业现在普遍面临可选择金融工具品种少的问题，导致了券商创新范围受限，创新风险较高的窘境。直接造成了券商业务的产品线较为单一，收入来源少，服务项目较为狭窄的不利局势。 因可选金融工具较少，券商可用资源较为有限，导致券商投资的杠杆水平普遍较低，杠杆风险较大。对券商设计投资方案产生了很大的限制，降低券商的投资效率。 因政策限制较多，导致券商融资渠道较为单一，融资较为不便，融资量也较小。可能造成机遇的流失，同时也使券商投资时的灵活性受到限制。 综上所述，因多方面的限制及激烈的竞争，致使券商长期处于中国金融市场中一个较为“尴尬”的位置。 “连番”的机遇： 2012-11-16发布：《证券公司代销金融产品管理规定》 政策概述： 证券公司代销金融产品，须取得代销金融产品业务资格。 扩大券商可代销金融产品范围：符合要求的券商理财产品、证券投资基金、商业银行理财产品、信托公司信托计划、保险产品等均可由证券公司代销。 政策分析： 金融产品代销将为券商带来额外的手续费收入，增加券商收入源。 为券商从传统业务转型提供保障：由单通道销售业务转向多通道一体化销售服务终端，减少对二级市场的依赖，从而为客户提供更个性化的定制服务，满足客户多元化的需求。 政策实绩： 《券商代销银行理财受追捧3亿额度3天被抢购一空》——3月4日，宏源证券开始销售光大银行理财产品，据记者从宏源证券广州营业部了解到，其所销售的理财产品全国额度为3亿元，昨日上午记者咨询时，工作人员表示，3月6日已经卖完了（来源：新浪财经）。 2013-02-01发布：《证券公司分支机构监管规定（征求意见稿）》 政策概述： 放松证券公司设立分支机构的资格条件。 对证券公司设立分支机构不再作数量和区域限制。 政策分析： 长远来看，门槛的降低将导致传统通道经济业务的竞争进一步扩大。传统佣金利润空间压缩加剧（沿海地区影响较小→市场已趋饱和，内陆地区冲击较大→原有竞争较小）。 机构间的竞争将直接导致券商对业务转型及产品服务创新具有更为迫切的需求。 2013-02-26发布：《证券公司资产证券化业务管理规定（征求意见稿）》 政策概述： 大幅提高可证券