天津财经学院2004经济学(金融学专业)及答案..doc

天津财经学院 2004年招收攻读硕士研究生入学考试试题 招生专业：金融学 考试科目：经济学 一、名词解释：（每题3分，共12分） 1．金融风险管理 2．恒久收入 3．利率体系 4．资产定价理论 二、简答题（共计70分） 1．为什么微观经济学也被称为“价格理论”？请简要解释其原因。（13分） 2．什么是市场的逆向选择？举例说明解决逆向选择的基本方法。（13分） 3．位于IS曲线左右两边的各点表示什么？这些IS曲线以外的点是通过什么样的机制向IS曲线移动的？（14分） 4．简述商业银行经营原则的一致性与矛盾性。（6分） 5．简述金融创新的特征。（6分） 6．如何判断一国国际收支的平衡与失衡？（6分） 7．简述国际储备资产的质量管理。（6分） 8．简述信用货币的特点。（6分） 三、论述题（共计68分） 1．若产品市场和要素市场是完全竞争的，推导并说明厂商对生产要素的需求原则。（20分） 2．试述发行中央银行票据的背景及其效应。（14分） 3．试论人民币汇率制度的特点与改革方向。（14分） 4．在十届全国人大一次会议举行的记者招待会上，日本新闻记者向温家宝总理提出的问题是：“四大国有商业银行处理不良资产的问题已经成为中国经济发展比较大的课题。请问，是不是有可能拨入财政资金？怎样提高四大国有商业银行的竞争力？”？温总理回答：“为了降低金融不良资产，这些年我们做出了很大的努力，包括剥离14000亿元不良资产，成立了四家金融资产管理公司加以处置。但是目前四家国有商业银行的不良资产率如果按照四级分类口径，还高达21.4%……过去5年，我们曾发行2700亿特别国债补充银行资本金，同时，剥离了14000亿元的不良资产。” 请根据以上温总理说明的问题做出如下解释： （1）用经济学的原理说明银行可能遇到的风险是什么？造成银行不良资产的主要原因是什么？（10分） （2）用经济学的原理说明要解决商业银行的经营风险问题，应该做的主要工作有哪些？（10分） 参考答案 天津财经学院 2004年招收攻读硕士研究生入学考试试题答案 招生专业：金融学 考试科目：经济学 一、名词解释：（每题3分，共12分） 1．金融风险管理：指各经济实体（包括居民个人、企业、政府等）在筹集和经营资产（主要是货币资金）的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本来实现最大安全保障的科学管理方法。 2．恒久收入：指 上图实际上是微观经济学的一个鸟瞰图，从上图可以看出产品市场均衡与生产要素市场的均衡是微观经济学中一个市场均衡的核心。而这个市场均衡与否的杠杆就是价格，通过价格可以使一个市场的供给与需求达到平衡。而一个市场的供给与需求是通过供给曲线和需求曲线来决定的，这就必然涉及到消费者行为和生产者行为问题。需求曲线就是消费者行为的一种体现，在这条曲线上表示了在一定的价格水平下，消费者所愿意消费的产品数量，这个产品的数量就是保证其效用最大的点。对于供给曲线而言，在这条曲线表示了在一定的价格水平下，生产者所愿意供给的产品数量，这个产量就是保证其利润达到最大的点。因此，价格在消费者与生产者的决策中是至关重要的。 通过上图还可以看出，生产要素市场的供给与需求所决定的价格决定了消费者的要素供给和生产者的要素需求，而产品市场的供给与需求所决定的价格决定了生产者的产品的供给和消费者的产品需求。正是价格最终使整个微观经济学得以形成一个完整的体系，使微观体系得以顺利流转。 2．什么是市场的逆向选择？举例说明解决逆向选择的基本方法。（13分） 答：（1）逆向选择的定义 逆向选择是指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋向于做出这样的选择——尽可能地有利于自己而不利于别人的一种选择。 （2）解决逆向选择的基本方法 解决逆向选择的方法主要有以下两种方法： ①配给制 这种方法在金融市场上最为明显。新凯恩斯主义认为，利率有逆向选择效应，逆向选择效应导致银行实行信贷配给。利率的逆向选择效应是，随着利率的升高，信誉好、还贷概率高的厂商停止申请贷款，而信誉不高，喜爱高风险投机的投资者继续申请贷款，其结果是银行贷款风险加大，银行收益下降。 银行可以利用利率的逆向选择效应辨别低风险厂商和高风险厂商以及衡量将贷款贷给他们的风险程度。假定所有申请贷款的厂商被分为高风险组和低风险组，存在着一个临界利率。当实际利率低于临界利率时，高风险厂商和低风险厂商都会申请贷款；当实际利率达到或超过临界利率时，低风险厂商停止申请贷款，高风险厂商仍然申请贷款。因此，银行通过改变临界利率的值就可以推测出厂商投资的风险性，而根据厂商投资的风险性就能获悉还款概率。厂商越偏好风险投资，投资项目失