波浪理论在趋势交易法中的应用一..doc

波浪理论在趋势交易法中的应用一 ? (2012-12-16 17:02:22) 转载▼ ?。????在趋势交易法中，我们从实战的角度出发，对波浪理论进行了简化，使投资者能够一目了然，非常容易地划分出各浪之间的层次，使交易变得直观和简单化。在实际交易过程中，我们主要是利用波浪理论各浪之间的比率关系，作为我们入市点和盈利目标点的理论计算工具。 2. 波浪理论的基本结构波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。推动浪与主趋势方向一致，而调整浪则与主趋势方向相反。 图 185 图 185 是一个在上升趋势中的八浪循环示意图，左边1－2－3－4－5 为推动浪，右边A－B－C 是调整浪。在本章之后的所有分析和举例中，我们皆引用上升趋势，下降趋势的情况与上升趋势刚好相反，留给读者自己分析。 如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同，那么这一波浪就定义为主浪。主浪包括：第一浪、第三浪、第五浪、A 浪和C 浪。????调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪（主浪）的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。虽然调整浪比较复杂，数起来比较困难，但是他们有一个共同的特点就是：都以三浪或三浪的变形出现，决不会以五浪的形式出现。调整浪包括：第二浪、第四浪、B 浪和ABC 浪。ABC 是对第一浪至第五浪的调整。（1）主浪与调整浪：l?主浪的扩延只能出现五浪形式，决不可以出现三浪的形式，如图186 所示。 ? l?调整浪的细分只能出现三浪的形式，决不能出现五浪形式，如图187 所示。 ? （2）调整浪的形态： 调整浪出现的形式通常有两种：5－3－5 锯齿形和3－3－5 平坦形。5－3－5 锯齿形是指将调整浪A 再细分为五个浪，调整浪B 再分为3 个浪，调整浪C 再分为5 个浪；3－3－5 平坦形是指将调整浪A 再细分为3 个浪，调整浪B 再分为3 个浪，调整浪C 再分为5 个浪。????如果调整浪以5－3－5锯齿形出现，C浪的长度等于A浪的1倍或1.618倍，其标志是C浪穿越A浪的低点，如图188所示。  ? ????如果调整浪以3－3－5平坦形出现，C浪的长度等于A浪的长度，如图189所示。  ? （3）调整浪的图表形态：?????调整浪的图标形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形和楔形等。如图190 所示。 ? 调整浪通常持续的时间长，形态复杂，是最难把握的阶段，处理不好，盈利就会很快葬送在这一阶段。 图191 是在趋势交易法中，上升趋势中持续形态出现的位置。 ? 图 192 是在趋势交易法中，下降趋势中持续形态出现的位置。 ? 举例：图193 是欧元2007 年7 月19 日－2007 年8 月9 日4 小时走势图。 ? ? 图 193 可以看出，欧元已经同时突破拐点线和下降趋势线，根据我们对趋势的假定，说明之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升或横向整理走势。????由 K 线理论可知，价格形成反转形态，预计将展开回条走势，也就是将出现持续形态，可能形成的持续形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形或楔形。 ? 图 194 可以看出，欧元之后形成三角形持续形态，根据三角形调整规则，目前完成a-b-c-d，e 即将完成，并很快将突破展开上升走势。 图195 是欧元之后走势图。 ?? 图 196 是美元兑瑞士法郎小时图走势，在突破下降趋势线后，展开一轮上升走势，经过持续形态旗形和三角形两次调整。  图 197 是上证指数2006 年5 月12 日突破下降趋势线后，形成的三次的调整，调整的持续形态分别为：扩张三角形、钻石形态和三角形。  有关其它持续形态，读者可以自己在之前的走势图中寻找，并做分析和总结。但是，投资者应该注意，反转型态和持续型态的区分不是绝对的。出现了持续形态，并不一定市场会延续之前的走势；出现了反转型态，也不一定就会真的发生反转。例如头肩底形态，并不能100％确定下降趋势一定结束。如果最后价位不能有效突破颈线，市场将恢复原来的下降趋势。????图 198 是美元/瑞士法郎2004 年4 月16 日2004 年5 月27 日4 小时走势图。  图 198 图 198 中可以看出，在形成了头肩底形态之后，美元/瑞士法郎并没有止跌回升，价位反而继续原来的下降趋势。????同样，出现了持续形态，也不能100％确定市场会继续维持原来的上升或下降趋势。在形成持续形态的图形时，也要提防市场发生反转的可能性。 图199 是欧元/美元周线走势图。 图199 图 199 中可以看出，欧元在0.8221 历史低点遇到支撑后