浅析中小企业财务风险的成因及防范措施..doc

摘要 中小企业既是我国经济改革的新生力量，又是缓解就业压力、保持社会稳定的基础力量。因中小企业存在资本实力不足、抗风险能力差等缺陷，在改革和发展中面临的财务风险越来越大 ，对企业经营带来了极大的弊端，并给国家经济发展带来负面影响。因此，深入解析中小企业财务风险的成因，对企业有效防范财务风险显得十分重要。摘要 1 一、我国中小企业的界定 4 二、财务风险的涵义及分类 4 （一）财务风险的涵义 4 （二）财务风险的分类 4 三、中小企业财务风险的成因 5 （一）企业财务风险防范体系难以适应宏观环境的变化 5 （二）过分依赖债务融资导致资本结构不合理 5 （三）投资决策的科学性有待提高 6 （四）缺乏健全的财务监控系统和风险预警机制 6 （五）财务管理部门的设置不合理以及相关管理人才的缺失 6 （六）内部控制制度不健全 6 四、中小企业财务风险的防范措施 6 （一）加强宏观经济环境研究 6 （二）均衡融资来源，优化资本结构 7 （三）提高投资决策科学化水平，降低决策失误率 7 （四）建立财务风险预警机制 8 （五）注重人才培养及引进机制的建设的重要性 8 （六）完善中小企业内部控制制度 8 五、结论 8 参考文献 9 一、我国中小企业的界定 中小企业是企业规模形态的概念，跟大企业的相对，俗指规模不大，在所处行业中起了主导作用，对所处行业产生较小影响的企业。我国目前对于中小企业的界定执行的参照系标准是 2003 年 1 月 1 日颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》。该法从职工人数、销售额和资产总额三项指标明确划分中小企业标准上限，即为大企业标准下限。具体规定了工业、建筑业、批发业、零售业、交通运输、仓储和邮政、住宿和餐饮业的企业规模划分标准。二、财务风险的涵义及分类 （一）财务风险的涵义 1．企业财务风险是一种微观的经济风险，是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。无论企业财务活动的组织和管理业绩如何，势必会体现在该企业经营资金运行状况和结果上，表现为财务状况的优劣和财务成果的多少。财务风险的理解分广义和狭义。从广义上讲，财务风险是说企业在各项财务活动中，经济后果的不确定性，既有收益的可能，也有损失的风险。在内外部环境及各种不可预料或非人力可控的原因作用，致使财务系统运行与预期目标相差较大而导致的经济损失的风险。狭义上的企业财务风险指企业由于借债而不可避免形成的资金破产风险，也称融资风险或筹资风险，是指企业因负债经营而带来的风险，也称因财务杠杆的影响而让普通股东承担的额外风险。 （二）财务风险的分类 财务风险的划分标准有很多，按照不同的分类标准，财务风险可划分为不同的类型。 1.筹资风险 筹资风险是指企业因筹资活动所带来的收益未知性和逾期不能偿还本息的可能。是能不能按时偿还资金本息是筹资风险的重点所在，企业偿债能力大小是判别筹资风险高低的重要依据。筹资风险主要内容是存货、应收账款变现风险，汇率、利率风险。 2.投资风险 如果中小企业投资发展速度没有结合自生情况会危害企业盈利情况并减弱偿债能力，加重财务风险。投资风险大致为：投资环境变化引起的风险（包括政策、利率、市场等因素），投资过程风险，投资机会风险。 3.经营风险 经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。经营风险是由企业在供应、生产、销售等各个生产经营过程中的不确定性因素给企业资金运动带来的负面影响，导致企业价值的变动，又称营业风险。经营风险大致可分为采购、生产风险、存货、应收账款变现风险等。采购风险来源于原材料市场供应商，即其不确定性而导致供应不足的可能，还有因为信用条件与付款方式的变化而造成的实际付款期限与平均付款期的不平衡；生产风险是指生产工艺流程的变化，来自于能源、信息、技术人员的变动、库存不足所导致的停工待料或销售迟滞；存货变现风险是指产品销售受阻的可能，大多来自于由于产品市场变动；应收账款变现风险是应收账款管理成本增大的可能性，由赊销业务过多以及赊销政策的改变造成的实际回收期与预期回收的偏离导致。 4.存货管理风险 对于企业进行正常生产来说保持一定量的存货是至关重要的，但是有一个非常棘手的问题那就是最优库存量，存货太少会导致原料供应不足，导致企业不能正常生产；存货太多又会占用过多资金，导致产品积压，风险性高，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。 5.流动性风险 流动性风险是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。在中小型企业中指企业资产不能按照预期计划转移现金或着不能正常履行企业债务和付现责任的可能性。从这个角度上来说，企业的流动性风险可以定义为企业的变现力和偿付能力两个方面。现金不足及现金不能清偿风险是指