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个人理财复习提纲 个人理财复习提纲 第一章 1、个人理财：客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，实现理财目标的过程。 2、个人理财业务：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 3、理财顾问服务：商业银行向个人客户提供财务分析、财务规划、投资建议、个人投资 产品推介等专业化服务。 综合理财服务：商业银行在向个人客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托 和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 4、银行个人理财业务的宏观影响因素 1.政治、法律和政策环境 ? 政治是否动荡 ? 法律是否健全 ? 宏观经济政策：财政政策、货币政策、收入分配政策和税收政策 2.经济环境 （1）经济发展阶段 发展中国家：传统经济社会、经济起飞前的准备阶、经济起飞阶段 发达国家：迈向经济成熟阶段、大量消费阶段 （2）消费者收入水平 国民收入(GDP,GNP)、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入 （3）宏观经济状况 经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率 3．社会环境 （1）社会文化环境 （2）制度环境：养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度 （3）人口环境 4．技术环境：产品创新和网络技术 5、银行个人理财业务的定位 直接满足客户的理财需求，对客户理财目标的实现具有促进和推动作用；优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个人优质客户资源；有效发挥金融市场功能，促进社会资源的配置。 第二章 1、生命周期理论：是由F.莫迪利安尼与R.布伦博格、A.安多共同创建的。该理论指出，个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。即个人应综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作年限和退休时间的因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生中保持相对平稳。 2、货币时间价值：货币经历一定时间的投资（再投资）所增加的价值，或者货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。 货币的时间价值的影响因素： a.时间长短：时间越长，对货币的时间价值影响就越大。 b.收益率或通货膨胀率：收益率使货币增值，而通货膨胀率使货币贬值。 c.单利与复利：eg. 2001年存款100元，若以年5%的单利计算，到2011年本息合计150元；若以年5%的复利计算，本息合计约163元。 3、风险的测定：风险是指资产收益率的不确定性。投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定，还有收益率的变异系数。a.方差σ2 ：描述一组数据偏离其均值的程度。方差越大，这组数据Ri相对预期收益率E(Ri)就越离散，或者说数据波动就越大，收益的不确定性也越大。b.标准差σ:指对方差开平方，是一组数据偏离其均值的平均距离。 4、系统风险：即宏观风险，是指由于全局性的因素而对所有投资工具收益都产生作用的风险。它包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险和政策风险等。 非系统风险：即微观风险，是指由于个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联。它包括财务风险、经营风险、信用风险和偶然事件风险等。 5、资产组合：美国经济学家哈里.马可维茨于1952年3月发表了《投资组合选择》，标志着现代投资组合理论（也称为均值—方差模型）的诞生。该理论描述了投资怎样通过资产组合 ，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率。 资产配置：依据所要达到的理财目标，按照资产的风险最低与收益最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，建立一种增加收益和控制风险的资产投资组合。 6、四种典型的理财价值观： 1)后享受型：指将大部分选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来生活品质得到提高。 2)先享受型：指将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活标准。 3)购房型：指将购房作为首要目标，房子是他们投注资金的主要方向。 4)以子女为中心型：指现在消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标 7、影响客户风险承受能力的因素 (1)年龄：一般地，客户年龄越大，所能承受的风险越低。 (2)受教育情况：一般地，风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。 (3)收入、职业和财富规模 a.收入水平：一般地，收入水平与风险承受能力正相关。 b.职业：不同职业对个人理财的需求不同。 c.财富规模：一般地，财富越多，绝对风险承受能力就越强，相对风险承受能力则不能 确定。 (4)资金的投资期限：资金可持续投资的期限越长