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财务分析基本内容简介偿债能力分析：短期偿债能力分析：流动比率：流动资产/流动负债 普通比值：2过高的流动比率表明企业的应收账款或者存货过多，存在这收款和滞销的风险。速动比率：速动资产/流动负债 普通比值：1 速动资产=流动资产 － 存货 指标的可信度决定于应收账款的变现能力现金流动负债比率：年经营活动现金净流量/年末流动负债 （收付实现制）长期偿债能力分析：资产负债率：负债总额/资产总额资本结构中，所有者权益越高，越有助于企业度过业务量下滑的难关，而这种下滑可能会迫使财务杠杆系数搞的其他企业破产。权益乘数：所有者权益/资产总额乘数越大的企业，表明所有者权益所占企业资产比重越小，企业面临的财务风险也越大。利息保障倍数：息税前利润/利息支出反映了活力能力对偿还到期债务的保证程度，是企业举债经营的前提依据营运能力分析存货周转率：销售成本/平均存货 平均存货=（年初存货+年末存货）/2 存货周转天数=360/存货周转率应收账款周转率：销售收入净额（主营业务收入）/平均应收账款余额 销售收入净额=销售收入—销售折扣和折让 平均应收账款余额=（年初应收账款+年末应收账款）/2 应收账款周转天数=360/应收账款周转率季节性经营因素，大量的分期付款，大幅度使用现金结算，年末销售幅度变动，大这4个因素会对该率产生关键性影响流动资产周转率：销售收入净额/平均流动资产总额 流动资产周转天数=360/流动资产周转率固定资产周转率：销售收入净额/固定资产平均净值较高的固定资产周转率表明企业的固定资产利用充分，投资的当，结构合理。反之，表明企业的固定资产利用不充分，营运你能力不强。由于固定资产折旧的存在，使得资产的账面价值和市值差别大，导致该指标的有用性大大降低。总资产周转率：销售收入净额/平均资产总额受到存货周转率，应收账款周转率，流动资产周转率，固定资产周转率等指标的影响。该比率高，表明资产的使用效率高。获利能力分析总资产报酬率：（利润总额+利息支出）/平均资产总额一般而言，该指标越高，表明企业的资产利用效益好。股东权益报酬率：净利润/股东权益平均占用额评价企业经营效益的核心指标销售利润率：销售利润/销售收入净额评价企业经济效益的主要指标。其反映了企业以较低的成本或者较高的价格提供产品和劳务的能力，是基于销售收入而言的，所以不能根据该指标直接判断企业的盈利能力。每股收益：（净利润—优先股股利）/发行在外的普通股股数企业管理水平、盈利能力的“显示器”。每股净资产：年末股东权益（扣除优先股权益）/年末发行在外的普通股股数不能反映净资产的变现价值，也不能反映净资产的产出能力。市盈率：普通股每股市价/普通股每股收益反映投资者对每元净利润所愿意支付的价格股利回报率：普通股每股现金股利/普通股每股价格股票持有人的收益来源有二：取得股利和股价上涨收益。该指标适用于非上市公司的少数股权。股利支付率：普通股每股股利/普通股每股收益反映公司的鼓励分配政策和支付股利的能力股利保障倍数：1/股利支付率其是一种安全性指标，可以看出净利润减少到什么撑的仍能按目前水平支付股利。留存盈利比率：（净利润－全部股利）/净利润反映了企业的理财方针，可以反映企业的筹资政策。资本保值增值率：扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益评价企业财务状况的辅助指标，反映投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况良好，所有者权益和债务有保障，发展后劲强。若为负值，表明企业的资本受到了侵蚀。综合分析沃尔沃评分法将流动比率，产权比率，固定资产比率，存货周转率，应收账款周转率，固定资产周转率，自有资金周转率等7项财务比率用线性关系结合起来。杜邦分析法股东权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数提高该比率的方法有二：扩大销售额和降低成本费用发展能力分析销售（营业）增长率：本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额其是衡量企业经营状况和市场占有的能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提资本积累率：本年所有者权益增长额/年初所有者权益体现企业资本积累的情况，是企业强盛的标志。该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业的资本保全性强。总资产增长率：本年总资产增长额/年初资产总额该指标从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。该指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营国模扩张的速度越快。固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值反映企业所拥有固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新快慢和持续发展的能力，该指标越高，表明企业固定资产比较新，对扩大生产有好处。运用该指标要剔除应提未提折旧的影响。三年利润平均增长率：（年末利润总额/三年前年末利润总额）^（1/3）-1反映企业利润的增长趋势