确保金融安全关键在于以法治促进金融体制和金融运行机制的改革与完善..doc

确保金融安全关键在于以法治促进金融体制和金融运行机制的改革与完善 朱大旗 中国人民大学法学院 教授 　 　　关键词: 金融安全/金融风险/法治/金融体制机制 　　内容提要: 金融是现代经济的血液，但同时也是高风险的公共性行业。金融是否安全稳健是直接关系到一国经济、政治、社会生活能否安定有序的大事，因而也是我们应予以高度关注的重大战略问题。我国目前金融业面临的风险是由金融市场新兴和金融转轨阶段所带来的综合性风险，包括市场性风险和体制机制性风险，但主要是体制机制性风险。要确保金融安全稳健，关键在于深化市场化取向的金融改革和大力推进行政体制改革，而其根本保障则在于金融法治建设的完善。 　　金融是现代市场经济的血液，在发达的市场经济国家中更可谓是现代经济的核心，金融的稳定健康发展不仅直接关系到一国整体经济的健康发展，而且直接影响到千家万户民众的日常生活，进而更进一步地影响到一国社会、政治生活的稳定，因而，从一定意义上讲金融的安全与否是关系到国家安全的大事，是值得我们高度关注的重大战略问题。特别是2006年是我国加入WTO承诺实施过渡期的最后一年，金融全面对外开放的各项措施将渐次落实，中国金融业将面临更加复杂和严峻的外部挑战，各种金融问题、金融风险将越来越凸现。所以，就“金融安全法治建设” 问题展开讨论，意义十分重大。 　　一、 什么是金融安全?危害中国金融安全的薄弱环节、金融“短板”究竟在哪里? 　　探讨“金融安全法治建设”问题，首先就有必要搞清楚“什么是金融安全?” 虽然金融安全一词是时下媒体上频频出现的词汇，但要对这一词语下一个确切、科学的定义却非易事，可这又是我们讨论“金融安全法治建设”问题不可以回避的。首先从全球范围来看，国外是不使用这一词语的，对外交往中讲“金融安全”，人家是不能理解的，即使勉强能够理解也可能会认为是泛政治的。国际上人们更加惯用的术语是金融稳定或金融稳健(即“稳定健康”之意)。而“安全”一词，如按《现代汉语词典》的解释是指“没有危险;不受威胁;不出事故。” [1]有金融常识的人都知道，金融业，作为从事货币资金融通的特种行业，无论是银行业、保险业，还是证券业、信托业，从来都是存在风险的，而且从来就是以经营风险为业、以经营风险来获得利益(利润)的。也就是说，金融业是风险与收益共存的事业。以经营风险为业，想要没有危险、不受威胁、不出事故，那是无论如何也做不到的，是违背客观规律的。因此，我们不要梦想消灭危险、消灭威胁、消灭事故，消灭了危险、消灭了威胁、消灭了事故，也就消灭了金融业自身。我们所应和所能做到的只能是从内到外(金融领域内外)、自始至终对危险、对威胁应有警惕之心、防范之法，而一旦发生了风险、酿成了事故，则应有化解之方、应对之策 [2]止系统性、传染性、全局性金融风险的发生，从而把金融风险和事故带来的损失控制在预期的可以承受的范围之内。因此，金融安全，或者更为准确的说是“金融稳健”，是指以制度、体制、机制和技术手段之建设，强化和完善金融领域的薄弱环节和链条，防范和化解金融风险，避免金融体系系统性、全面性风险(即金融危机)的发生。 　　风险是可能发生的危险。金融风险，即金融的不确定性危险及由此带来的损失，在巴塞尔银行监管委员会1988年7月通过的《统一资本计量和资本标准的国际协议》(俗称《巴塞尔旧资本协议》)中主要是指信用风险，在1997年9月公布的《有效银行监管的核心原则》中则列举出信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等8大类风险，而在2004年6月26日公布的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》(即《巴塞尔新资本协议》)中则依据最低资本要求的计量方法的不同分为信用风险(包括资产证券化风险)、操作风险(包括法律风险)和交易账户风险(包括市场风险)等三大类。但这些风险，无论怎样划分，总体上可以归属于由市场的不确定性带来的风险(市场性风险)和由国家政局、管理制度和人为因素带来的风险(体制性、机制性、管理性风险)。目前，我国正处于社会主义市场经济体制的改革和完善的关键时期，我国金融业则正处于新兴加转轨阶段，一方面，金融混业(如金融控股公司、银行系基金管理公司的设立)、股权分置改革、国有商业银行改制、利率市场化、外汇汇率机制改革、民间融资公司设立、资产证券化等金融创新或市场化取向的改革带来的市场性风险日益加大，而另一方面，我国传统上金融的高度国家垄断、行政管制和干预、金融法治的欠缺等造成的金融体系结构脆弱、金融资产质量普遍不高、金融资源错配、金融效率低下等体制、机制性风险依然存在，因而使得我国的金融风险带有新兴与转轨阶段的综合性风险的特征。链索原理告诉我们，“一条链索的力量取决于它最弱的一环的力量”， [3]理论也深刻地表明：木桶的盛水量取决于它最短的木板的长