第七章外汇风险管理..doc

第七章 外汇风险管理 一、名词解释 1．外汇风险（Foreign Exchange Exposure/Risk）交易风险（Transaction Risk）是指 3．会计风险（ Risk）Economic Risk）又称经营风险（Operating Risk），指意料之外的汇率变化对企业未来的收益或现金流量的本币价值产生影响的可能性。 5．保付代理（Factoring）简称保理，又称应收账款让售，它是出口商在以延期付款方式出口商品后，把外币应收账款卖断给专门承购应收账款的财务公司等保理机构，提前收进外汇货款，然后由保理机构负责向进口商索取货款。 6．福费廷（Forfaiting）又称仓买，它是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经过进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票无追索权地向出口商所在地的银行或大金融公司贴现，以便提前获得资金。 7．出口信贷（Export Credit）是一国为了支持和扩大本国大型机械设备、成套设备、大型工程项目等的出口，由本国银行向本国出口商或外国进口商或进口商银行提供的利率较低的一种中长期优惠贷款。包括买方信贷和卖方信贷。1．下列不属于外汇风险构成要素的是（ D ） A．本币 B．外币 C．时间 D．地点 2．外汇风险的防范从根本上说就是消除（ D ） A．外币要素，采用本币结算 B．国际经济活动 C．国际贸易活动 D．外汇风险中的某一构成因素 3．外汇风险中最常见，也是最容易被人们理解的外汇风险是（ A ） A．交易风险 B．统计风险 C．会计风险 D．经济风险 4．企业面临的外汇风险没有（ B ） A．交易风险 B．统计风险 C．会计风险 D．经济风险 5．外汇风险中的会计风险又称（ A ） A．折算风险 B．流量风险 C．统计风险 D．经济风险 6．由于外汇汇率发生意外变动而引起企业未来收益发生变化的一种潜在的风险属于外汇风险中的（ C ） A．会计风险 B．交易风险 C．经济风险 D．税收风险 7．预期外汇汇率将要上升时，为防范外汇风险，（ C ） A．出口商应推迟收汇，进口商也应推迟付汇 B．出口商应提前收汇，进口商应推迟付汇 C．出口商应推迟收汇，进口商应提前付汇 D．出口商应提前收汇，进口商也应提前付汇 8．预期外汇汇率将要下降时，为防范外汇风险，（ B ） A．出口商应推迟收汇，进口商也应推迟付汇 B．出口商应提前收汇，进口商应推迟付汇 C．出口商应推迟收汇，进口商应提前付汇 D．出口商应提前收汇，进口商也应提前付汇 9．在防范外汇交易风险的外部管理方法中，（ B ） A．保付代理利用的是资本市场，出口信贷与福费廷利用的是货币市场 B．保付代理利用的是货币市场，出口信贷与福费廷利用的是资本市场 C．福费廷与保付代理利用的是资本市场，出口信贷利用的是货币市场 D．出口信贷与保付代理利用的是货币市场，福费廷利用的是资本市场 10．在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经过承兑的、5年以内的远期汇票无追索权地卖给出口商所在地的金融机构，以提前取得现款的资金融通方式被称为（ B ） A．保付代理 B．福费廷 C．出口信贷 D．出口押汇 四、多项选择题（在下列每小题的五个备选答案中选出两个以上正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。） 1．外汇风险的构成要素有（ ABCDE ） A．本币 B．外币 C．时间 D．汇率变化 E．外汇头寸暴露 2．对一般的企业来说，面临的外汇风险主要（ ADE ） A．交易风险 B．政治风险 C．统计风险 D．会计风险 E．经济风险 3．外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的指导思想可分为完全避免外汇风险的管理战略外汇风险管理战略积极的外汇管理战略外汇风险管理战略消极的外汇风险管理战略1．卖方信贷指由出口方银行向出口商提供的贷款出口商再将进口商分期支付的货款用以偿还银行的贷款本息。2．在将来某一特定日期，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动以消除外汇风险的管理办法 （ × ）3．在外汇风险防范中，出口商运用价格调整法中的加价保值法时，其价格调整公式为：加价后的出口商品价格=加价前的出口商品价格×（1+计价货币预期升值率）。（ √ ）4．外汇风险不只是造成损失，也可能形成收益。 （ √ ）5．在外汇风险中，交易风险属于流量风险，而