计量经济学论文-中国M1快速增长的实证分析..docx

计量经济学中国M1快速增长的实证分析作者：高剂斌学号：0904050206班级：信息与计算科学092学院：理学院中国M1快速增长的实证分析数据来源相关的网站和书籍：国家统计局，外汇管理局，中国统计年鉴，中国人民银行网站。由于1990年以前，2010年以后的数据不完善，所以我们的数据量包括1990-2010这21年的数据。具体数据如下表：obs年度M1货币供应量GDP国内生产总值WHCB外汇储备CPI居民消费价格指数居民消费价格水平（相对）城乡居民人民币存718718.32110.93216.48339244919918633.321826.2217.12223.893211757.3199211731.526937.28194.43238.1111615203.5199316280.435260.02211.99273.1139321518.8199420540.748108.46516.2339183329662.3199523987.159810.53735.97396.9235558520.8199628514.870142.491050.29429.9278946279.8199734826.378060.841398.9441.9300253407.5199838953.783024.281449.59438.4315953407.8199945837.288479.151546.75432.2334659621.8200053147.298000.451655.74434363264332.4200159871.6108068.222121.65437388773762.4200270881.8119095.692864.07433.5414486910.7200384118.6135173.984032.51438.74475103617.7200495969.7159586.756099.32455.85032119555.42005107278.8185808.568188.724645573141051.02006126035.1217522.6710663.44716263161587.32007152560.1267763.6615282.49493.67255172534.22008166217.1316228.8219460.3522.78349217885.42009220002343464.6923991.525199098260771.72010266622400041.228473.385365表1 1990年到2010年相关数据2.建立模型根据分析和数据建立了如下的计量经济学模型：：M1货币供应量，其中M1= M0+企业活期存款，测量单位亿人民币；：GDP国内生产总值，单位亿人民币；：外汇储备，单位亿人民币；：CPI将年作为参考年；：居民消费价格水平（相对数）；：城乡居民人民币存款，单位亿人民币。3.利用最小二乘法对模型进行估计图1 Eviews对模型进行最小二乘估计从上图中可以OLS估计，可以得到： 从数据中可以看出，各个自变量的p分别为0.4405、0.1478、0.1730、0.11380、0.4836，都高于通常的0.05，说明显著性较差，相关度不高，大部分变量没有通过检验。同时，我们注意到，但是模型中大部分参数估计值不显著，意味着自变量之间存在多重共线性。从经济学的角度来讲，GDP包含了外汇储备，影响CPI，并且和误差项相关。所以，需要对模型进行进一步修正。4．多重共线问题(1)检验多重共线问题利用Eviews作出相关系数矩阵，图如下：图2 相关系数矩阵默认为0.8以上为相关系数比较高的:和的相关系数为0.978910，和的相关系数为0.992538，和的相关系数为0.971239；和的相关系数为0.948783，和的相关系数为0.969885；和的相关系数为0.856358；和的相关系数为0.953828。通过分析可知，各个变量之间相关系数比较高，故相互之间存在严重的多重共线问题，需要通过逐步回归法，对模型进行改进。（2）修正多重共线问题运用OLS方法逐一求对各个解释变量的回归，结合经济意义和统计检验选出拟合效果最好的一元线性回归方程。图3 最小二乘估计模型 图4 最小二乘估计模型 图5 最小二乘估计模型 图6 最小二乘估计模型 图7 最小二乘估计模型 通过上述分析，得知y货币供应量M1和x1线性关系最强，拟合程度好。通过上述分析，得知y货币供应量M1和x1线性关系最强，拟合程度好，将x2，x3，x4，x5分别带入下式： 将x2带入上式进行回归分析，图见如下：图8 最小二乘估计模型