(中序新三板简报2016年5月下刊1.docxVIP

半月刊·20165月下刊中序 李老师新三板简报——5月下刊目录市场数据12016.05.16—2016.05.31新三板累计数据12016.05.16—2016.05.31挂牌公司股票成交金额前10名1新闻动态2新三板分层正式推出2分层方案正式公布 侧重挂牌公司盈利及成长性3政策走向4优秀企业将获更多资金 新三板做市商扩容落地4案例分析5李老师问答62016.05.16—2016.05.31新三板累计数据项目做市转让协议转让合计挂牌公司家数153359037436半月新增家股本（亿股）1378.063054.954433.01流通股本（亿股）718.32884.61602.92成交金额（万元）47317985824859.65成交数量（万股）87357.337143871成交均价5.42 4.92 5.19 2016.05.16—2016.05.31挂牌公司股票成交金额前10名序号证券代码证券简称转让方式成交均价成交数量（万股）成交金额（万元）市盈率（静态）市净率1831963明利股份做市4.64 9939.80 46149.48 5.22 1.05 2830899联讯证券做市2.68 14942.10 40065.12 15.77 1.69 3833047天堰科技做市26.36 853.50 22500.79 23.97 3.36 4430011指 南 针协议12.15 1657.46 20140.19 16.42 7.84 5833044硅谷天堂协议3.37 5316.00 17917.43 6.13 0.72 6832168中科招商协议2.16 5793.10 12524.76 3.09 0.27 7830809安达科技做市11.21 1050.30 11772.24 32.02 3.38 8830986九星娱乐协议40.35 283.00 11419.05 807.00 38.07 9830837古城香业做市8.01 1409.48 11293.43 30.82 3.78会生物做市51.78 202.00 10460.08 225.14 10.07 BACK TO CATEGORY新三板分层正式推出 来源：全国股转系统?更新：2016-5-29为进一步落实《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》和《中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，加快完善市场功能，降低投资人信息收集成本，提高风险控制能力，审慎推进市场创新，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）结合市场反馈意见，在前期《挂牌公司分层方案（征求意见稿）》基础上，制定了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》（以下简称《分层管理办法》），于5月27日发布施行。《分层管理办法》总共4章19条，包括总则、分层标准和维持标准、层级划分和调整、附则等。主要内容如下：一是明确了创新层的准入标准。《分层管理办法》设置了三套并行标准。标准一侧重于挂牌公司的盈利要求，以满足盈利能力较强、相对成熟挂牌公司的分层需求；标准二侧重于挂牌公司的成长性要求，以满足处于初创期、高速成长的中小企业的分层需求；标准三侧重于挂牌公司的做市市值要求，以满足商业模式新颖、创新创业型企业的分层需求。除了上述三套差异化准入标准，进入创新层的挂牌公司还需满足公司治理、合法合规性以及交易或者融资要求。二是就申请挂牌公司进入创新层设置了准入标准。申请挂牌公司进入创新层的标准与已挂牌公司进入创新层的三套标准基本一致。但考虑申请挂牌公司尚未经过挂牌后的规范化运作和持续监管，尚未公开交易和分散股权，也没有做市交易市值，因此，《分层管理办法》就申请挂牌公司进入创新层的标准作了适当调整。三是就创新层设置了维持标准。为保证市场分层的动态管理，《分层管理办法》就创新层挂牌公司设置了维持标准。层级调整时，创新层挂牌公司如果不能满足三套维持标准之一的，将被调整到基础层。四是明确了挂牌公司的层级划分和调整机制。《分层管理办法》规定挂牌公司每年进行一次层级调整，未来可视市场需要逐步提高或降低层级调整的频率。层级调整时，挂牌公司可以就分层结果提出异议或者自愿放弃进入创新层。此外，为防止部分挂牌公司通过虚假信息披露、市场操纵等不合规手段进入创新层，《分层管理办法》还规定了强制调整的情形。全国股转公司有关负责人表示，市场分层的主要目的是更好地满足中小微企业的差异化需求，同时有效降低投资者的信息收集成本。市场分层不是将挂牌公司简单地分为“好与坏”、“优与次”，而是为处于不同发展阶段和具有不同市场需求的挂牌公司提供与其相适应的资本市场平台，从而更有针对性地提出监管要求和提供差异化服务，合